Słownik inwestora
Wyświetlono 16 z 16 · Strategie i zarządzanie portfelem
Active Share
Active Share pokazuje, jak skład portfela różni się od benchmarku. Jeśli fundusz deklaruje aktywne zarządzanie, ale posiada niemal te same spółki w podobnych wagach co indeks, Active Share to pokaże. Nie mówi jednak, czy zarządzający robi to dobrze, tylko, jak bardzo robi coś innego niż rynek.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemAlfa
Alfa to nadwyżkowa stopa zwrotu, którą inwestor wypracowuje ponad to, co i tak dałby sam rynek przy tym samym poziomie ryzyka. To ta część wyniku, której nie da się wytłumaczyć zwykłym ruchem szerokiego rynku.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemCalmar Ratio (wskaźnik Calmara)
Miara, która mówi, ile zarobiłeś w stosunku do najgorszego spadku, jaki musiałbyś po drodze przetrzymać. Zamiast liczyć, jak bardzo portfel się wahał, patrzy na jedno, jak głęboko potrafił zjechać, zanim znów zaczął rosnąć.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemCore (inwestycja rdzeniowa)
Trzon portfela, jego stabilna i długoterminowa podstawa, wokół której budujesz resztę. Szeroki, tani i celowo nudny, kupowany na lata, nie na jeden sezon.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemDCA (Dollar Cost Averaging)
DCA, czyli uśrednianie ceny zakupu, to strategia polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty w ten sam instrument, niezależnie od tego, czy rynek akurat rośnie, spada, czy stoi w miejscu. Zamiast szukać idealnego momentu na wejście, po prostu kupujesz systematycznie - co miesiąc / co kwartał.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemDywersyfikacja
Dywersyfikacja to rozłożenie kapitału na różne aktywa, sektory, rynki albo klasy instrumentów po to, żeby jedno złe zdarzenie nie zniszczyło całego portfela. To najstarsza i najbardziej intuicyjna zasada inwestowania: nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemHedging (zabezpieczanie pozycji)
Hedging to świadome zajmowanie pozycji, która ma zarabiać wtedy, kiedy twój główny portfel traci, czyli pozycji przeciwnej. Przykład: gdy masz portfel złożony z akcji GPW, to hedgingiem będzie dołożenie krótkiej pozycji na kontraktach terminowych na WIG20.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemInformation Ratio (IR)
Information Ratio mówi, ile nadwyżki nad benchmarkiem zarządzający wypracowuje na każdą jednostkę ryzyka, które bierze, odchodząc od tego benchmarku. Prościej: jak skutecznie i jak regularnie ktoś bije swój punkt odniesienia.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemKelly criterion
Kryterium Kelly'ego to wzór, który podpowiada, jaką część kapitału postawić na jeden zakład albo jedną inwestycję, żeby w długim terminie majątek rósł najszybciej. Nie mówi, w co inwestować. Mówi, ile.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemKorelacja
Korelacja mówi, na ile dwa aktywa poruszają się razem. Mierzy się ją współczynnikiem od −1 do +1. Przy +1 chodzą idealnie w tę samą stronę, przy −1 idealnie w przeciwne, a przy zerze ich ruchy nie mają ze sobą żadnego liniowego związku.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemPair trade
Pair trade to strategia polegająca na jednoczesnym otwarciu pozycji długiej w jednej spółce i krótkiej w innej, zwykle z tego samego sektora. Zarabia się na różnicy w zachowaniu obu kursów, nie na kierunku całego rynku, więc ruch szerokiego indeksu w teorii nie powinien mieć większego znaczenia.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemSatellite (inwestycja satelitarna)
Mniejsze, odważniejsze pozycje krążące wokół rdzenia. To tu bierzesz konkretne spółki, tematy i tezy, żeby pobić rynek, świadomie godząc się na wyższe ryzyko.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemSharpe Ratio (wskaźnik Sharpe'a)
Miara, która mówi, ile zarobiłeś w przeliczeniu na jednostkę ryzyka, jakie podjąłeś. Sprawdza, czy twój zysk to efekt umiejętności i sensownej strategii, czy po prostu nagroda za to, że bujałeś się na ostrej huśtawce i miałeś szczęście.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemSortino Ratio (wskaźnik Sortino)
Miara, która mówi, ile zarobiłeś w przeliczeniu na ryzyko, ale liczy tylko to ryzyko, które naprawdę boli, czyli spadki. Bliski krewny wskaźnika Sharpe'a, tyle że nie karze cię za to, że portfel czasem gwałtownie rośnie.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemTurnover portfela
Turnover portfela to wskaźnik, który mówi, jaką część portfela inwestor wymienia w ciągu roku. Turnover 100% oznacza, że statystycznie każda pozycja zostaje sprzedana i zastąpiona inną w ciągu dwunastu miesięcy. Turnover 10%, że wymiana całego portfela zajęłaby mniej więcej dziesięć lat.
Czytaj więcej Strategie i zarządzanie portfelemUnderwriting
Underwriting to usługa, w której bank inwestycyjny albo dom maklerski bierze na siebie ryzyko sprzedaży nowych akcji lub obligacji. W najczęstszym wariancie kupuje całą emisję od spółki po ustalonej cenie i sam odsprzedaje ją inwestorom.
Czytaj więcej