Wstęp
Notowania na rynku potrafią być niezwykle zmienne. Czasem wystarczy jedna niewinna informacja, żeby sprowadzić kursy akcji do historycznych minimów lub maksimów. Szukanie dołków czy górek na giełdzie sztuką praktycznie niemożliwą do realizacji. Zwłaszcza że tak naprawdę większość dni na rynku nie wyróżnia się dużymi wahaniami. Co jakiś czas jednak pojawiają się sesje, które wywracają wszystko do góry nogami. Zarówno dla byków, jak i niedźwiedzi.
Vanguard zebrał niedawno dane o dziennych stopach zwrotu indeksu SP500, od 1980 roku aż do roku 2021. Na 20 najbardziej wzrostowych dni inwestycyjnych w tym okresie, aż 9 przypadało na lata, gdzie S&P500 finalnie notował ujemną stopę zwrotu. Na 20 najbardziej spadkowych dni, aż 11 na 20 takich dni przypadało na lata, gdzie S&P500 kończył rok na plusie.
Zmienność na rynku to normalna sprawa
Nie to jednak jest chyba w tych danych najciekawsze. To, co rzuca się w oczy jeszcze bardziej, to ciekawy aspekt rynkowej zmienności i zachowania się inwestorów. Okazuje się bowiem, że najlepsze i najgorsze dni na rynku mają tendencję do występowania naprawdę blisko siebie, a mówimy tutaj o blisko 42 latach danych dziennych. Zmienność na runku to całkiem normalna sprawa, ale to, że najlepsze i najgorsze dni na giełdzie są blisko siebie nie wydaje się aż tak intuicyjne.
Okresy takiej zmienności są statystycznie najlepszym momentem do osiągania najwyższych stóp zwrotu. Jednocześnie inwestor nigdy nie będzie mieć pojęcia, jaki dzień będzie jutro, a przypadkowe pominięcie choćby kilku najlepszych dni do inwestowania w dekadzie potrafi gigantycznie wpłynąć na finalną stopę zwrotu. Tym bardziej w głowie powinny brzmieć słowa legendarnego inwestora Petera Lyncha "Nigdy nie bądź poza rynkiem".
Najlepsze i najgorsze dni inwestycyjne występują bardzo blisko siebie
