Uniwersalny wskaźnik chroniący przed stratami na giełdzie?
Tekst zaktualizowany 13.10.2020
Początkujący inwestorzy zawsze szukają Świętego Graala inwestycji, czyli informacji, sygnału lub znaku, dzięki któremu zarobią, bo pozwoli im on zareagować zanim zrobią to pozostali. Problem tylko w tym, że taki nie istnieje, ale każdy dowiaduje się o tym dopiero po pierwszych solidnych stratach.
Aby dojść do tego, że nie ma takiego sposobu nie trzeba być wybitnym znawcą rynku. Jednak sytuację komplikuje fakt, że w zależności od tego gdzie inwestujemy, zdobywanie informacji ma swoją własną specyfikę i trudności. Pod tym względem najprostszym rynkiem, a przy tym najbardziej zmiennym, jest giełda, na której transakcje są publiczne, a ich wpływ na cenę natychmiastowy. To główne argumenty z jakimi spotykałem się od ludzi twierdzących, że giełdy są proste w prognozowaniu. Przecież dostęp do danych jest na nich szybki i tani. Jednak wraz z doświadczniem i nieudanymi próbami przepowiadania przyszłosćci zaczyna rosnąć przekonanie, że ogromna część tych „łatwo dostępnych informacji”, to bardziej chaos niż wartościowe wskazówki. Tu zawsze przypomina mi się cytat Bernarda Barucha: “Głównym celem rynków jest uczynić z ludzi tak wielu idiotów, jak to tylko możliwe.”
Nie ma żadnej szansy, aby jakikolwiek sygnał pozwalał często i tanio dokonywać zyskownych inwestycji na dowolnym rynku. Skoro nie istnieje żaden taki pewniak, to może warto odwrócić myślenie i poszukać czegoś, co pozwala na uchronienie się przed stratami?! Tu znalazłem pewną dość niecodzienną zależność, którą spokojnie można by umieścić na stronie Spurious Correlations. To ta sama, gdzie widać m.in silną zależność pomiędzy filmami w jakich grał Nicolas Cage, a liczbą utonięć spowodowanych wpadnięciem do basenu w USA. Niby wiesz, że to głupie, ale gdy tak profilaktycznie wstrzymać realizację filmów z jego udziałem? Może nastąpiłaby poprawa? W tym przypadku wystarczy sekunda refleksji, że to przecież głupie, bo nie ma tu zależności przyczynowo-skutkowej.
Czy Nicolas Cage powinien dostać bana na występowanie w filmach? (lewa oś, różowa linia – utonięcia, prawa oś, żółta litnia – filmy z Nicolasem)
Hossa na giełdzie tworzy nowe media!
Zanim jednak zaczniesz szydzić z mojej zależności, jak z powyższej korelacji z Nicolasem, przypomnij sobie giełdowe porzekadło, które mówi, że gdy o inwestycjach można porozmawiać z fryzjerem lub w taksówce to jest to ostatni sygnał przez nadchodzącymi spadkami. W chwilach, gdy giełdą interesuje się każdy, bo zyski na niej są… łatwe i szybkie rozsądny inwestor ucieka z rynku jak najdalej. Dla tych, którzy nie mają gadatliwych fryzjerów lub nie jeżdżą taksówkami pozostaje alternatywa w postaci okładek ogólnokrajowych gazet. Gdy widać na nich wzmianki o rekordach lub hossie to całkiem możliwe, że fryzjerzy i taksówkarze już na giełdzie zarabiają lub zaraz zarabiać będą.
W dobie dzisiejszych mediów, trzeba jednak co prawda o wiele bardziej przyciągać czytelnika jednoznacznym i najlepiej kontrowersyjnym tytułem. W tej sytuacji bezgraniczna wiara w mój wskaźnik może faktycznie generować sporo stresu i błędnych decyzji.
Gdy jednak rynkami coraz silniej interesuje się tzw. ulica, to nie dziwi, że w tej dość niszowej na co dzień odnodze branży medialnej zaczynają pojawiać się nowe podmioty. Sam zobacz jak wyglądało to do tej pory na polskim rynku.
Rok 1994 i szczyt hossy
W 1994 powstała Gazeta Giełdy Parkiet, której pierwszą okładkę widzisz powyżej. Niemal dokładnie rok później indeks WIG był już blisko 70% poniżej poziomu, od czasu pierwszej publikacji dziennika.
Rok 2007 i szczyt kolejnej hossy
W drugiej połowie 2007 roku wystartował TVN CNBC. Pierwsza dedykowana głównie inwestorom telewizja. Niemal równo na szczycie tamtejszej hossy. Rok później indeks WIG był już blisko 40% niżej.
Rok 2015 i kolejne spadki
Internetowa telewizja dla inwestorów „inwestorzy.tv” ruszała w pierwszej połowie 2015 roku. W trakcie kolejnych 12 miesięcy indeks WIG zaliczył spadek przekraczający nawet 20%.
Rok 2017 i „historyczne rekordy”
Okładki Rzeczpospolitej i wspomnianego już Parkietu 12 października 2017 roku grzmiały o historycznych rekordach, a rok później WIG… spada o prawie 20%.
Tak tylko przypomnę, że DNA Rynków w obecnym kształcie powstało na początku 2019 roku. Jak zachowywały się indeksy w ciągu kolejnych 12 miesięcy? Widać, historia lubi się rymować. Zatem gdy usłyszysz o nowych giełdowych podcastach lub zobaczysz inwestycyjną wersję Facebooka, to może warto przynajmniej gdzieś z tyłu głowy mieć, że czasem nawet najbardziej absurdalne korelacje mogą się sprawdzać 😉
Do zarobienia!
Piotr Cymcyk
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
Zainteresuje Cię też:
Autor tekstu
