Wstęp
Bezpieczne inwestowanie jest celem dla wielu inwestorów, którzy pragną osiągać stabilne zyski przy minimalnym ryzyku. W tym artykule przedstawiam 10 spółek, które przynoszą inwestorowi zyski przy zachowaniu jednocześnie niskiej zmienności. Dowiedz się, w co warto zainwestować, aby cieszyć się spokojem i zyskami jednocześnie.
Wielu inwestorów wychodzi z założenia, że aby pokonać rynek, muszą szukać alfy wśród wysoce zmiennych spółek. I choć rzeczywiście wiele tego typu firm pokonuje indeksy, szczególnie te z sektora technologicznego, to często za te stopy zwrotu idzie przypłacić inwestorom wysoką cenę w postaci dużych obsunięć kapitału. Sprawia to, że Ci o słabszych giełdowych nerwach mają małe szanse, aby faktycznie przetrzymać taką pozycję przez cały okres trwania inwestycji bez panicznego cięcia strat lub pośpiesznego realizowania zysków w międzyczasie. Mało kto zdaje sobie jednak sprawę, że wiele nudnych i pozornie tradycyjnych biznesów potrafi nie tylko bić rynek, ale robi to przy niższej zmienności! Brzmi jak utopia, prawda? W końcu wyższe zwroty powinny wiązać się z większą zmiennością – tak właśnie działa premia za ryzyko!
Okazuje się jednak, że to założenie nie zawsze jest zgodne z rzeczywistością. Jeśli się nad tym głębiej zastanowić, można dojść do wniosku, że bardziej ryzykowne inwestycje nie zawsze muszą generować wyższe stopy zwrotu – gdyby tak było, nie byłyby przecież uznawane za bardziej ryzykowne.
Przygotowałem dla Was analizę hipotetycznego portfela składającego się z 10 równoważonych akcji, który samodzielnie skonstruowałem. Spółki wchodzące w jego skład charakteryzują się rzadko spotykanymi na rynku cechami. Otóż w ciągu ostatniej dekady generowały bardzo wysoką alfę (czyli stopę zwrotu przewyższającą indeks S&P500) przy jednocześnie niższej zmienności niż S&P500. Ponadto udało się to im osiągnąć przy relatywnie stabilnych wskaźnikach wyceny, co oznacza, że lwia część zysków została wygenerowana przez konsekwentny wzrost biznesu, a nie mówiąc kolokwialnie "podrożenie akcji" (czyli wzrost mnożników wyceny).
Brzmi interesująco? Zapraszam do poznania idealnego portfela dla inwestora, który lubi bezpieczeństwo, albo kogoś, kto szuka sposobów na stabilizowanie swojego portfela.
