Do wielkiej inwestycyjnego sukcesu czasem wystarczy tylko jedna spółka w portfelu. Są takie podmioty, które w pojedynkę potrafią zapewnić inwestorowi emeryturę. Nie ma oczywiście żadnej gwarancji, że te spółki, które wygenerowały imponujące stopy zwrotu za ostatnie lata, powtórzą swój sukces w kolejnych latach. W zasadzie, to jeśli miałbym dawać na coś gwarancje, to że go nie powtórzą. Jednak świadomość tego, co generowało najlepsze zyski dla inwestora wcześniej, pozwala przynajmniej w pewnym stopniu na poznanie panujących trendów.

Sprawdźmy więc, jakie były najlepsze amerykańskie akcje z ostatnich 5, 10, 15 i 20 lat. Pamiętaj jednak, że podobne zestawienie w zasadzie już w momencie pisania będzie nieaktualne, bo kursy zmieniają się co chwilę.

Najlepsze akcje ostatnich 5 lat

W ciągu ostatnich 5 lat wybitnie pozytywnie wyróżniały się takie akcje jak Enphase Energy, Solar Edge czy Tesla. Notowania Enphase rosły w ciągu ostatnich 5 lat po ponad 150% rocznie. Tym samym firma wyprzedziła wszystkie inne podmioty z S&P 500 o lata świetlne. Druga i trzecia spółka z listy nie przekroczyły nawet 60%.

Enphase Energy cesarzem ostatniego 5-lecia

Inwestując zaledwie 10 tysięcy w spółkę pięć lat temu, już dziś byłbyś milionerem. Enphase jest jednak wyjątkiem od reguły. W praktyce takie stopy zwrotu są przypadkowe. Uznawany za najlepszego inwestora wszechczasów Richard Denis zarabiał w okolicach 50% rocznie. Już osiąganie wyniku po 20% rocznie powinno być uznawane za gigantyczny sukces.

Dlaczego notowania akcji Enphase rosły w tak rekordowym tempie? Założona w roku 2006 firma odmieniła branżę fotowoltaiki, wprowadzając oryginalną, rewolucyjną technologię mikroinwerterową, która zmienia energię słoneczną w bezpieczne, niezawodne, odporne i skalowalne źródło energii. Dzisiaj jej inteligentne mikroinwertery mogą współpracować praktycznie z każdym modułem fotowoltaicznym.

Wdrożony i opracowany system umożliwia ludziom wytwarzanie, używanie, oszczędzanie, sprzedawanie i posiadanie własnej energii. W jego skład wchodzi aplikacja, która oferuje użytkownikom niespotykane dotąd możliwości. Po raz pierwszy w historii sieci elektroenergetycznych zwykli ludzie mogą otrzymywać zapłatę za czystą elektryczność, którą produkują i udostępniają swoim społecznościom.

Firma skupiała się także na budowaniu silnej sieci dystrybucyjnej i współpracy z partnerami na całym świecie, co pozwalało na szybką i skuteczną dystrybucję swoich produktów. Łatwa skalowalność biznesu pozwoliła na zwiększenie przychodów z 286 milionów dolarów w 2017 roku, do ponad 2.33 mld w 2022 roku. Średnioroczne tempo wzrostu przekraczało 49%.

Do tego doszła fundamentalna zmiana nastawienia ze strony inwestorów. Do końca 2018 roku mnożniki wartości rynkowej dla spółki były na naprawdę bardzo niskich poziomach. Cena do przychodów oscylował wokół 1,5, a cena do wartości księgowej i cena do zysku nie istniały. Spółka rok w rok przynosiła straty i akcjonariusze tracili resztki nadziei. Systematyczne polepszanie produktów i jakości świadczonych usług dały w końcu zamierzony efekt. Pojawiły się pierwsze zyski, a ryzyko bankructwa odeszło w niepamięć. Inwestorzy wpadli w euforię i z powrotem zaufali spółce. Dzisiaj wskaźnik cena do przychodów oscyluje wokół 13. Na samej zmianie wyceny inwestorzy zarobili 10 razy tyle.

Szukając ultrawysokich stóp zwrotu, musimy szukać „dwóch silników wzrostu akcji”. Pierwszym jest poprawa wyników finansowych przedsiębiorstwa, a drugim zmiana jej sentymentu inwestycyjnego na lepsze. Tylko ich kombinacja pozwoli w krótkim terminie znaleźć spółkę, która da zarobić 100-krotnie.

SolarEdge Technologies – 55% CAGR

Dynamiczne wzrosty zaliczał również SolarEdge Technologies. SolarEdge to izraelska firma, która opracowuje i sprzedaje inwertery słoneczne do matryc fotowoltaicznych, oprogramowanie do monitorowania wytwarzania energii, produkty do przechowywania energii w akumulatorach, a także inne powiązane produkty i usługi dla klientów domowych, komercyjnych i przemysłowych.

Została założona w 2006 roku i obecnie działa globalnie i posiada biura m.in. w Niemczech, Włoszech, Japonii i Stanach Zjednoczonych. Firma jako pierwsza z powodzeniem wprowadziła na rynek optymalizatory mocy.

SolarEdge opracowała unikalne rozwiązanie, takie jak inteligentny inwerter, który pozwalał na optymalizację produkcji energii elektrycznej z każdego panelu fotowoltaicznego osobno. To rozwiązanie pozwalało na zwiększenie wydajności i efektywności systemów fotowoltaicznych, co było kluczowe dla sukcesu. Akcje SolarEdge w ciągu ostatnich 5 lat przyniosły średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 55%.

Tesla – 53% CAGR

Sama w sobie historia Tesli już jest wyjątkowa. Ostatnie lata może jednak zaliczyć do wybitnie udanych. Akcje rosły średniorocznie po ponad 50%. O samej Tesli i branży elektromobilności napisaliśmy już na portalu tyle, że po prostu odeślemy Cię do innych wpisów. Tutaj sprawdzialiśmy czy inwestowanie w samochody elektryczne ma dziś sens, a tutaj omawialiśmy całą historię Tesli.

Kursy akcji najlepszych spółek z indeksu S&P 500, ostatnich 5 lat

Najlepsze akcje ostatnich 10 lat

Najlepsze akcje ostatnich 10 lat były jednocześnie najlepszymi za ostatnie 10 lat. Obok Enphase Energy oraz Tesli pojawia się jednak równiez Nvidia.

Nvidia – 53% CAGR

Nvidia to globalna spółka zajmująca się projektowaniem i produkcją układów scalonych oraz procesorów zintegrowanych z układami graficznymi. Ostatnio dynamicznie rosnąca na fali rynkowej fascynacji rozwiązaniami z pogranicza sztucznej inteligencji, gdzie Nvidia ma szansę zostać pradziwym gigantem tego świata.

Kursy akcji najlepszych spółek z indeksu S&P 500, ostatnich 10 lat

Najlepsze akcje ostatnich 15 lat

Netflix – 36% CAGR

Wraz z coraz dłuższymi trzymania konkretnych akcji w portfelu, spada też nasza średnioroczna stopa zwrotu. Firmy nie rosną w nieskończoność. Nawet 15-letni okres umożliwiał jednak znalezienie walorów dających zarobić powyżej 30% rocznie. Zwycięzcą tego rankingu okazał się Netflix, którego akcje rosły po 36% rocznie.

Netflixa kojarzy większość z nas. Obecnie firma zarabia na oferowaniu możliwości oglądania filmów i seriali, w domowym zaciszu. Niewielu pewnie jednak zdaje sobie sprawę, że Netflix zaczynał jako wypożyczalnia płyt DVD za pośrednictwem poczty. Dopiero w 2007 roku spółka rozszerzyła działalność na media strumieniowe.

DexCom – 30% CAGR

Akcjami, które zaraz po Netflixie, okazały się być najzyskowniejsze, w ciągu ostatniego 15-lecia, są udziały firmy Dexcom. Trzeba przyznać, że średnioroczna stopa zwrotu 30% robi wrażenie. Procent składany robi swoje i taki zwrot zapewnia 50-krotne zwiększenie kapitału.

Firma DexCom jest pionierem w dziedzinie ciągłego monitorowania poziomu glukozy (CGM). Od 1999 roku opracowała innowacyjną technologię, która zmieniła sposób zarządzania cukrzycą. Jej produkty stanowią część codziennego życia ludzi, dając im poczucie pewności siebie i kontroli, dzięki czemu znacznie wzrasta ich komfort życia. Po pierwsze aparatura spółki zapewnia lekarzom lepszy wgląd w dane medyczne pacjentów, a po drugie przypomina samym chorym o harmonogramie ich terapii.

Old Dominion Freight Line – 28,5% CAGR

Podium z CAGR na poziomie 28,5% domyka Old Dominion Freight Line. Old Dominion Freight Line jest amerykańską firmą przewozową, która została założona w 1934 roku w Richmond w stanie Wirginia. Początkowo firma specjalizowała się w przewozie towarów na terenie Wirginii i Karoliny Północnej.

W ciągu kilku lat Old Dominion rozszerzył swoje usługi na cały obszar wschodni wybrzeża USA i stał się jednym z największych przewoźników na tym terenie. Firma rozwijała się dalej i wprowadzała do oferty nowe usługi, takie jak przewóz paliw płynnych i przewóz kontenerów.

W ostatnich latach spółka kontynuowała swój dynamiczny wzrost, rozszerzając swoje usługi na cały kraj i stając się jednym z największych firm przewozowych w całych Stanach Zjednoczonych. Obecnie firma oferuje szeroką gamę usług, w tym transport krajowy i międzynarodowy, usługi logistyczne i magazynowanie. W tej chwili zatrudnia ponad 24 tys. pracowników i dysponuje potężnĄ flotą transportową.

Tak samo, jak w przypadku Enphase Energy akcjonariusze Old Dominion skorzystali na „dwóch silnikach wzrostu akcji”. Czyli poprawie fundamentów biznesowych i poprawie postrzegania spółki w oczach inwestorów. Chociaż same przychody rosły w tempie 13% rocznie, to 3-krotny wzrost wyceny sprawił, że ostateczne tempo wzrostu akcji wyniosło 28,5% rocznie.

Kursy akcji najlepszych spółek z indeksu S&P 500, ostatnich 15 lat

Najlepsze akcje ostatnich 20 lat

Monster – 43.7% CAGR

Prawdziwym potworem wzrostu jest Monster Beverage Corp. Ostatnie 20 lat to niesamowita historia nieprzerwanego wzrostu skali prowadzonego biznesu. Praktycznie wszyscy początkowi akcjonariusze Monstera dzisiaj są już milionerami. 43,7% średniorocznej stopy zwrotu przez 20 lat daje 1420-krotny zysk. Każdy, kto uwierzył w spółkę dwie dekady temu i zainwestował 10 tys. zł, teraz może sobie pozwolić na 300 – metrową willę w Los Angeles.

Monster odniósł sukces z kilku powodów. Po pierwsze był w stanie zidentyfikować i wykorzystać niszę na rynku napojów energetycznych, która nie była jeszcze dobrze zaspokojona. W czasie, gdy firma zaczynała swoją działalność, napoje energetyczne były jeszcze relatywnie nowym produktem i nie były tak powszechne, jak obecnie.

Po drugie, Monster zadbał o swoją markę i jakość swoich produktów. Z biegiem czasu Monster Beverage stał się synonimem jakości w branży napojów energetycznych i zdobył zaufanie swoich klientów. Dzięki temu był w stanie szybko rosnąć, nie schodząc jednocześnie z bardzo wysokich marż.

Po trzecie, spółka dostosowywała się do zmieniających potrzeb swoich klientów i stale ulepszała swoje produkty. Przykładowo, firma wprowadziła różne smaki i wersje swoich napojów energetycznych, aby odpowiedzieć na zmieniające się gusta konsumentów. Historia Monstera jest naprawdę fascynująca i pewnie kiedyś wam ją jeszcze szczegółowo opiszemy.

Apple – 38,7% CAGR

Produkty Apple są znane na całym świecie. Wysoka jakość i niezawodność zapewniły firmie możliwość niesamowicie szybkiego rozwoju. Trzeba przyznać, że chociaż samo Apple jest naprawdę świetną firmą, to żeby uzyskać te 38% średniorocznej stopy zwrotu, należało mieć mistrzowski timing. Zakup akcji spółki na początku 2003 roku był idealnym momentem. Nie tylko z powodów makroekonomicznych (kończyła się bessa podotcomowa), ale również sama firma miała za chwilę opracować zupełnie nowe produkty.

Od 2004 roku kurs akcji wszedł w nieustanny trend wzrostowy, który trwa do dziś. Obecnie Apple jest największą firmą świata z kapitalizacją 2,4 bilionów dolarów. Jest to o 250% więcej, niż wynosi PKB Polski.

SBA Communications – 37% CAGR

Akcje SBA Communications znalazły się na 3 miejscu wśród hitów inwestycyjnych ostatniego 20-lecia. W sumie dały zarobić 53 500%, czyli 37% rocznie. SBA Communications Corporation to amerykańska firma z branży telekomunikacyjnej, specjalizująca się w budowie i zarządzaniu wieżami i infrastrukturą do transmisji danych. Firma została założona w 1989 roku i od tego czasu stała się jednym z największych operatorów infrastruktury bezprzewodowej na świecie.

W początkowym okresie działalności SBA skupiała się na budowie wież i infrastruktury dla operatorów telekomunikacyjnych, jednak z biegiem czasu firma zaczęła rozwijać swoją działalność, zarządzając coraz większą liczbą wież i inwestując w rozwój swojej infrastruktury. W ciągu kilku lat SBA stała się jednym z liderów w branży i jednocześnie jednym z najszybciej rosnących przedsiębiorstw tego typu.

Obecnie spółka ciągle dynamicznie rośnie i kontynuuje rozwój poprzez przejęcia i akwizycje. Jest jednym z najbardziej innowacyjnych operatorów infrastruktury bezprzewodowej na świecie.

W ciągu ostatnich kilku lat SBA kontynuowała swój rozwój, zarówno poprzez organizację kolejnych przejęć i akwizycji, jak i poprzez inwestycje w nowe technologie i usługi, takie jak transmisja danych 5G. Dzięki temu firma jest obecnie jednym z najbardziej innowacyjnych operatorów infrastruktury bezprzewodowej na świecie i cieszy się uznaniem w branży.

Kursy akcji najlepszych spółek z indeksu S&P 500, ostatnich 20 lat

Najlepiej performujące akcje spółek z S&P 500 w ciągu ostatnich 5,10,15 i 20 lat

Do zarobienia,
Karol Badowski