Kiepski czas na lewarowany ETF na Nasdaq
W kontekście czwartkowego (5 maja) tąpnięcia rynków w USA, gdy Nasdaq stracił finalnie 4.99%, a S&P500 3.56% tym bardziej boli spojrzenie na to, ile gotówki inwestorzy zdecydowali się wpompować w rynek na dzień przed tym załamaniem, kiedy apetyt na jakiś krótkoterminowy chociaż oddech od spadków pobudziło wystąpienie Powella. Okazuje się, że w fundusz ETF ProShares UltraPro QQQ, który ma za zadanie odzwierciedlać stopę zwrotu z indeksu Nasdaq 100 zmultiplikowaną razy trzy, w ciągu pierwszych dni tego tygodnia (pon – środa), inwestorzy zdążyli wpompować około 426 mln dolarów.
Efekt w czwartek? Spadek ETF o około 15%, co jest największym jednodniowym obsunięciem od 2020 roku. Pewnie niektórym udało się wyjść z zyskiem podczas środowego odbicia, ale nie oszukujmy się, to mniejszość z tych inwestorów. Rynkowy timing ma gigantyczne znaczenie. Zwłaszcza w przypadku, gdy mówimy o wchodzeniu w lewarowaną inwestycję tego typu. Nie mam wątpliwości, że Ci, którzy dziś kupują Nasdaq za parę lat będą na plusie. Być może będą na plusie za tydzień, a może za kwartał, ale na pewno będą na plusie w ciągu kilku lat. W tym przypadku timing nie jest aż tak kluczowy, ale jeśli otwierasz ekspozycję na potrójnie lewarowany ETF, to niestety ryzyko rośnie gigantycznie.
Zawsze w takich historiach przypomina mi się krótka historia inwestowania według South Park do zobaczenia poniżej.
Swoją drogą na poniższym wykresie dobrze widać też od jak dawna podejmowana jest próba łapania dołka na Nasdaq. Silne napływy ten sam ETF odnotowuje już od mniej więcej trzeciego tygodnia kwietnia. Jak tak dalej pójdzie, to problem nadprogramowej gotówki na rynku sam się rozwiąże 😉
Procentowa dzienna zmiana TQQQ ETF oraz napływy do funduszu w mln USD
Do zarobienia,
Piotr Cymcyk
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
