Cześć! Zapraszam na obszerną, ostatnią w tym roku weekendową lekturę o rynkach w ramach komentarza rynkowego. 2025 dobiega końca i będzie to finałowa „Sytuacja na giełdzie” w tym roku. W najbliższych dniach raczej nie wydarzy się nic przełomowego, a świąteczna, niska płynność sprzyja raczej podsumowaniom niż nowym impulsom.
Na pocieszenie ta edycja jest dłuższa i porządkuje dodatkowo przy okazji kilka wątków, które ostatnio pojawiały się w wielu wątkach i dyskusjach na Discordzie. Przedstawiam również pierwsze przemyślenia na temat perspektyw na 2026 rok. Dla osób lubiących skrótowe wizualizacje, większość "rozdziałów" zostało streszczonych infografikami z niezawodnego NotebookLM.
Spis treści
Ostatni odczyt inflacyjny lepszy od oczekiwań
Oczekiwania rynku przed 2026 rokiem
Korekta, czy szczyt hossy?
Co dalej z AI i kiedy może nadejść moment rozczarowania
IPO OpenAI jako potencjalny moment graniczny
Co słychać w OpenAI?
Dlaczego obawy o „paloną gotówkę” mogą być przesadzone
Model biznesowy OpenAI i perspektywa reklam
Jak wizja reklam w LLM-ach ma się do biznesów Meta i Alphabet
Jak wygląda adopcja AI w firmach
Przykład wdrożenia : C.H. Robinson
Wpływ AI na inflację
Rynek pamięci i niedobór HBM
Bull case na 2026 rok i ryzyka
Treść dostępna tylko dla użytkowników DNA Premium
W DNA Premium znajdziesz obszerne analizy, komentarze rynkowe, omawiane strategie i materiały pomagające Ci lepiej rozumieć rynek oraz podejmować swoje decyzje inwestycyjne bardziej świadomie.
Z tym pipeline młodych pracownikow, w których trzeba inwestować to bym nie przesadzał. Nikomu ręka nie zadrży przy wyrywaniu do gołej ziemi takich perspektywicznych przy okazji ratowania budżetu.
Zastrzeżenia prawne
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
