Polska giełda liderem 2025 roku! | Rozczarowanie wynikami XTB | Coraz więcej osób w PPK!
Cześć, tutaj Piotr Cymcyk, a to jest Gospodarczy Przegląd Wydarzeń. W tych materiałach omawiam dla was wyłącznie to co ciekawe z polskiej giełdy i dla polskiej gospodarki! Jeśli interesują Cię rynki zagraniczne i gospodarka, to koniecznie oglądaj też niedzielne wydania Finweek! Zaczynamy!
| Czego dowiesz się z materiału? | Powiązane wpisy |
|---|---|
| WIG20 wśród top indeksów | https://dnarynkow.pl/inwestycje-ktore-moga-dac-ci-nawet-100-zysku-do-2030-roku/ |
| XTB rozczarowuje wynikami Q4 | https://dnarynkow.pl/inwestowanie-w-etf-wcale-nie-musi-byc-lepsze-niz-w-pojedyncze-akcje/ |
| PPK przekracza 50% partycypacji | https://dnarynkow.pl/chcesz-inwestowac-w-zloto-odpusc-spolki-ktore-je-wydobywaja/ |
| Sukces Bloober i Silent Hill 2 | https://dnarynkow.pl/jak-inwestowac-w-trzecim-kwartale-2024-roku-zmiany-w-publicznym-portfelu-dna/ |
| ElevenLabs wycenione na $3 mld | https://dnarynkow.pl/4-spolki-ktore-po-cichu-staja-sie-imperiami-nieruchomosci/ |
Polska giełda liderem 2025 roku! | Rozczarowanie wynikami XTB | Coraz więcej osób w PPK!
WIG20 w gronie najlepszych indeksów świata w 2025 roku. Skąd taka wielka siła polskiej giełdy?!
Wzruszający to będzie moment moi drodzy. Otóż… WIG20 jest w ścisłej czołówce indeksów akcji na świecie, jeśli chodzi o stopę zwrotu w tym roku!
Styczeń przyniósł na tmy indeksie akcji już około 11% stopy zwrotu i bije tym samym takie indeksy, jak: S&P500, który dał zarobić jakieś 3%, Nasdaq100, Indyjski Sensex, Japoński Nikkei, chiński Hang Seng, czy nawet niemiecki DAX.
Tym bardziej to wzruszające, że dokładnie o tym pisałem i mówiłem wam już wielokrotnie przed 2025 rokiem.
Oczywiście teraz jest dookoła naszego rynku za dużo ekscytacji, więc pewnie jakaś korekta się trafi, ale fundamentalnie dalej mamy pole do popisu.
Co napędza wzrost? Worek zagranicznego kapitału, który wlewa się na nasz rynek. Dlaczego się wlewa. Tego nikt nie będzie wiedzieć, ale powody mogą być dwa.
Polski rynek niezmiennie jest tani i nisko wyceniony względem nawet całego koszyka rynków wschodzących. Nawet gdyby polska giełda wzrosła 100%, to i tak formalnie nie bylibyśmy „drodzy”. Tak, dobrze słyszycie.
Sporo z tego niedowartościowania wynika z dyskonta geopolitycznego. W połączeniu z dynamicznym umocnienie się złotego wobec EURO myślę, że rynek daje nam jasną informację. Tak wygląda pozycjonowanie się przez zagranicznych inwestorów pod potencjalne zawieszenie konfliktu na Ukrainie.
Donald Trump naprawdę bardzo chciałby zdobyć pokojową nagrodę Nobla i będzie naciskał na obie strony konfliktu, żeby dogadały zawieszenie broni. Czy mu się to uda? Nie wiem, ale wiem, że kapitał zaczyna to wyceniać.
Dodatkowym impulsem są oddalające się w czasie obniżki stóp procentowym, które sprawiają, że wyniki finansowe banków będą prawdopodobnie lepsze, niż zakładano jeszcze do niedawna. Tymczasem to właśnie banki są znaczącym sektorem w głównym indeksie, a do tego wszystkiego dochodzi osłabienie dolara (o którym też mówiliśmy), które to naturalnie sprzyja rynkom wschodzącym, w tym również Polsce.
Dolar jeszcze do niedawna umacniał się pod kontrowersyjne wypowiedzi Trumpa, teraz dyskontuje jego łagodniejszą politykę, która ma miejsce w rzeczywistości.
No ja w szoku, że tak się dzieje. Niezmiennie podtrzymuję prognozę, że w roku 2025 polska giełda da lepszy wynik niż rynek w USA i bardzo mnie cieszy, że byliśmy pierwszymi, którzy zajęli te stanowisko jeszcze na długo przed 2025 rokiem.
Obserwuj 
Subskrybuj XTB rozczarowuje wynikami za czwarty kwartał, a kurs cofa się o nawet 13% w trakcie jednej sesji. Czym rozczarował pupil polskich inwestorów?
Na piątkowej sesji 31 stycznia, jeden z pupili polskiej giełdy – XTB zaliczyło solidny zjazd akcji o nawet 13% w trakcie sesji. Wszystko za sprawą gorszych od konsensusu analityków wyników za ostatni kwartał 2024 roku.
Przychody spadły o ponad 5%, a zysk operacyjny spadł o prawie 34% w ujęciu rok do roku. Marża EBIT, którą analitycy prognozowali na poziomie około 52%, wyniosła nieco ponad 43%.
Wyniki są o tyle rozczarowujące, że 4 kwartał przyniósł na rynkach całkiem sporo zmienności związanej z wyborami w USA i wszystkim, co wiązało się z zapowiedziami Donalda Trumpa. XTB, które zarabia głównie na lewarowanych instrumentach CFD, powinno zyskiwać na dużej zmienności. Zarabiało dalej sporo, ale zdecydowanie mniej od oczekiwań.
Pomimo spadających przychodów i zysków, liczba aktywnych klientów dalej dynamicznie rośnie. W samym styczniu 2025 miało ich dojść koło 70 tysięcy. Jak to jest, że klientów przybywa, a przychody i zyski spadają?
Powód jest prosty. Nowi klienci przyciągani są przez mało przychodowe produkty typu IKE czy plany inwestycyjne. Tacy nie są specjalnie zainteresowani grą na ryzykownych instrumentach CFD.
Konwersja klientów na przychody jest więc gorsza, a aż 98% przychodów spółki pochodzi właśnie z CFD.
Do tego wszystkiego doszły rosnące koszty w praktycznie każdej kategorii. Najmocniej te związane z marketingiem, które w 4 kwartale stanowiły aż 25% całości przychodów. Do tego spółka zapowiedziała ich dalszy wzrost w 2025 roku.
Czy to wszystko taka tragedia? W krótkim terminie dla kursu na pewno. W długim? Wszystko zależy od tego, jak firma będzie rozwijać się na nowych rynkach oraz czy wpadnie na pomysł lepszej monetyzacji gigantycznej, ale mniej aktywnej trejdingowo bazy klientów. Zobaczymy.
Partycypacja w programach PPK przekroczyła 50%! W KOŃCU!!! Pozostaje jedynie pytanie, czemu tak późno i czemu dalej tylko 50%…
Już ponad 50% uprawnionych pracowników uczestniczy w PPK! SERCE MI ROŚNIE!
Rok 2024 był przełomowy dla Pracowniczych Planów Kapitałowych. Rekordowe wyniki finansowe, rosnąca liczba uczestników oraz przekroczenie 50% partycypacji potwierdzają, że program zyskuje coraz większe zaufanie zarówno wśród pracowników, jak i pracodawców.
Polacy coraz częściej zapominają o teoriach spiskowych i idą po rozum do głowy, zapisując się do PPK, które realnie daje im możliwość otrzymania darmowej kasy!
Na koniec grudnia 2024 roku wartość aktywów netto funduszy wzrosła o +39% rok do roku. Liczba uczestników PPK przekroczyła 3,69 mln osób, a poziom partycypacji w podmiotach, które wdrożyły program, osiągnął rekordowe 50,46%.
Statystyczny uczestnik PPK, który oszczędza od grudnia 2019 roku, osiągnął zysk od 124% do 156% w stosunku do własnych wpłat. Tak dobre wyniki to efekt regularnych wpłat od pracodawcy i państwa oraz korzystnych wyników inwestycyjnych funduszy.
Dla przypomnienia opowiedzmy sobie szybko, jak działa PPK! Pracownik odkłada co miesiąc minimum 2% swojego wynagrodzenia brutto. Pracodawca dokłada minimum 1,5% wynagrodzenia brutto. Państwo dopłaca jednorazowo 250 zł na start i co roku 240 zł jako dopłatę roczną. Pieniądze są inwestowane przez fundusze, a inwestycje dostosowane do wieku uczestnika – im bliżej emerytury, tym bardziej bezpieczne aktywa.
Po ukończeniu 60 roku życia można wypłacić 75% środków bez podatku. Reszta pozostaje jako dożywotnia wypłata lub może być wypłacona jednorazowo, ale wtedy jest opodatkowana.
Oprócz tego pieniądze z PPK możesz wypłacić w dowolnym momencie. Wówczas tracisz jedynie dopłaty od państwa, oraz część środków od pracodawcy. Podkreślam CZĘŚĆ i to niewielką i w sumie to nawet nie tracisz tylko po prostu jest ona przepisana do ZUS. Nawet więc jeśli robiłbyś wypłaty z PPK co chwilę, to tak jakbyś na każdej swojej wpłacie mógł od razu wypłacić niemal drugie tyle (bo wpłaty pracodawcy).
Nieeeee, PPK TO NIE JEST OFE, a swoją drogą OFE TEŻ CI NIKT NIE ZABRAŁ. Jest 2025 rok, ile można tłumaczyć to samo? Na przeksięgowaniu gotówki z OFE to swoją drogą nawet więcej zarobiłeś niż gdyby tego nie zrobiono. Czystym przypadkiem, ale jednak. W każdym razie nie, nikt wam nie zabrał.
Wielki sukces polskiego studia gamingowego Bloober! Silent Hill 2 sprzedało się już w ponad 2 milionach egzemplarzy.
Przedstawiciele Konami podali w informacji prasowej zaktualizowane wyniki sprzedaży remake’u Silent Hill 2 od studia Bloober Team. Okazuje się, że sprzedano już łącznie 2 miliony egzemplarzy horroru.
Silent Hill 2 zdaje się utrzymywać dobry poziom sprzedaży długofalowej. Pierwszy milion sztuk trafił do graczy w ciągu niecałego tygodnia po premierze.
Jednocześnie Bloober Team wiąże duże nadzieje z premierą Cronos: The New Dawn, oczekując, że odbiór gry będzie porównywalny do sukcesu Silent Hill 2. Gra ma mieć premierę już w tym roku!
Jak podkreślił prezes spółki, Piotr Babieno, nowa produkcja oznacza dla firmy całkowitą zmianę kierunku – odejście od psychologicznych horrorów na rzecz dynamicznej rozgrywki akcji, co może znacząco poszerzyć grono odbiorców. „Cronos: The New Dawn będzie największym własnym tytułem, nad jakim kiedykolwiek pracowaliśmy” – podkreślił Babieno.
Choć spółka nie podaje oficjalnych prognoz sprzedaży, liczy na podobny sukces co Silent Hill 2.
Wedługg Babieno na rynku jest duża luka dla wysokiej jakości horroru science-fiction, który może trafić na szczyt list sprzedaży. W najbliższym czasie firma zamierza ujawniać kolejne unikalne elementy rozgrywki. Tymczasem wyniki Bloobera, które mają uwzględniać już część wpływów ze sprzedaży Silent Hill już coraz bliżej, a kurs wydaje się, że tylko czeka na pozytywne zaskoczenie.
ElevenLabs, jedna z najlepszych polskich spółek powiązanych ze światem AI zwiększyła swoją wycenę do ponda 3 miliardów dolarów. Wielki sukces i wydarzenie zdecydowanie godne odnotowania!
ElevenLabs potroił wycenę do 3,3 miliardów dolarów! Założony przez Polaków startup ElevenLabs dokonał spektakularnego skoku w swojej wycenie. Spółka pozyskała 180 mln USD w nowej rundzie pozyskiwania kapitału i tym samym osiągnęła wartość 3,3 mld USD.
Czyni ją to potężnym graczem na rynku sztucznej inteligencji i największym AI-startupem powiązanym z Polską. ElevenLabs, specjalizujący się w syntezie mowy maksymalnie zbliżonej do naturalnej, został tak zwanym jednorożcem w styczniu 2024 r., gdy jego wycena przekroczyła miliard dolarów.
Kolejna runda finansowania potroiła tę wartość, co jest rzadkością wśród firm z polskimi korzeniami. Nowe fundusze pozwolą spółce na ekspansję globalną oraz rozwój bardziej zaawansowanych modeli generowania głosu.
Założyciele ElevenLabs, Mati Staniszewski i Piotr Dąbkowski, poznali się jeszcze w polskim liceum. Po latach pracy w Palantir Technologies i Google, w 2022 roku założyli w Londynie własną firmę. Ich celem było stworzenie technologii umożliwiającej generowanie mowy o naturalnej intonacji, akcentach i emocjach.
Już w 2023 roku ElevenLabs zdobyło pierwsze finansowanie na poziomie 19 mln USD, a w styczniu 2024 roku status jednorożca po rundzie inwestycyjnej wartej 80 mln USD. Obecnie z ich rozwiązań korzysta ponad milion użytkowników miesięcznie, w tym branża mediowa i wydawnicza.
W najnowszej rundzie finansowania inwestorami zostali m.in. Deutsche Telekom i LG Technology Ventures. Od początku działalności ElevenLabs pozyskało łącznie 281 mln USD.
Firma planuje dalszą ekspansję na rynki Azji, Ameryki Łacińskiej i Europy. Chce także usprawniać technologię generowania głosu, rozwijać narzędzia dla deweloperów i wzmocnić bezpieczeństwo AI.
W Polsce spółka inwestuje w centrum badawczo-rozwojowe w Warszawie, gdzie w tym roku planuje zatrudnić 30 inżynierów, a do 2027 r. nawet 100 specjalistów.
Imponujące, godne podziwu i wielkie wow. Czekamy na debiut na Nasdaq za kilka lat!
Do zarobienia!
Piotr Cymcyk
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
