Wstęp
Bill Gross, znany na Wall Street, jako król obligacji znowu zarabia miliony! Gross zyskał przydomek „króla obligacji” w Pacific Investment Management Co., firmie, której był współzałożycielem na początku lat 70-tych ubiegłego wieku. W szczytowym okresie jego główny fundusz inwestycyjny zarządzał tam kwotą ponad 290 miliardów dolarów.
Sposób, w jaki ten Amerykanin dorobił się fortuny przed laty był dosyć prosty. Handlował obligacjami. Kupował przynoszące, jego zdaniem wyższe zyski, a sprzedawał te mające gorsze perspektywy. Obecnie mimo zaawansowanego wieku, Gross nie zaprzestaje inwestycji na giełdzie. Ostatnio postanowił kupić kontrakty SOFR na stopę procentową. Kontrakty te zyskują na wartości wraz ze spadkiem oczekiwanych stóp procentowych.
W momencie, gdy rynek zaczął w końcu wyceniać duże prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez FED w pierwszej połowie 2024 roku, to Gross zarobił na swojej otwartej pozycji na kontraktach, według obliczeń Bloomberga, nawet 5 milionów dolarów na czysto. Wszystko dzięki słabszym danym o zatrudnieniu w USA oraz niewielkiej inflacji konsumenckiej.
Zwycięski zakład Billa Grossa
Bill Gross wierzy w REIT
Poza tym, że Bill Gross mocno wierzy w obniżki stóp procentowych w USA, jest również byczo nastawiony w stosunku do funduszy REIT (dowiedz się o nich więcej). REIT to fundusze inwestujące w nieruchomości. Z reguły radzą sobie one bardzo dobrze w otoczeniu niskich stóp procentowych. Gdy koszt pieniądza rośnie, ich notowania także spadają. REITY już mocno oberwały po pandemii z 2020 roku. Rozpoczęty cykl podnoszenia stóp procentowych przez Banki Centralne z całego świata jeszcze dodatkowo osłabiły ich notowania. Ten spadek notowań widać np. na poniższym wykresie. REIT - iShares Mortgage Real Estate Capped ETF jest na wieloletnich minimach.
iShares Mortgage Real Estate Capped ETF
Bill Gross wierzy w to, że FED wkrótce zacznie obniżać stopy procentowe. Nie powinno więc dziwić, że stawia także na REIT-y. Gdy polityka monetarna zacznie być łagodzona, to notowania funduszy nieruchomości powinny wzrosnąć. W swoim wpisie na portalu X Bill Gross wspomina szczególnie o dwóch REIT-ach. Chodzi o Annaly Capital Management i AGNC Investment. Pierwszy z nich stracił w ciągu 5 ostatnich lat aż 56% swojej wartości, a drugi 50%.
Wpis Billa Grossa o 2 REIT-ach
