Najważniejsze informacje ze gospodarki, finansów i światowych giełd. Wszystkie one mają znaczenie dla Twoich pieniędzy i nie usłyszysz o nich głównych mediach. FinWeek to cotygodniowa seria informacyjno-analityczna, gdzie podaję najważniejsze informacje ze świata gospodarek, finansów i światowych giełd. Zobacz, co było najważniejsze w tym ostatnim czasie i jak możesz na tym zarobić!

Najważniejsze wydarzenia tygodnia dla giełd i gospodarek	Powiązane wpisy
Inflacja wraca do USA!	https://dnarynkow.pl/omowienie-wynikow-spolki-zalando-za-4q23/
Wielki krach na chińskiej spółce!	https://dnarynkow.pl/dobry-zagraniczny-broker-dla-kazdego-testujemy-platforme-freedom24-recenzja/
Co dalej z NABE?	https://dnarynkow.pl/jaki-bedzie-kurs-dolara-euro-czy-franka-trzy-proste-triki-na-przewidzenie-waluty/
Na czym polega Afera w Orlenie	https://dnarynkow.pl/chinskie-akcje-moga-zaskoczyc-kilka-powodow-dlaczego-warto-sie-nimi-zainteresowac/
Amazon zapowiada dostawy dronami	https://dnarynkow.pl/czy-sztuczna-inteligencja-trwale-wplynie-na-swiatowa-gospodarke/

Załóż konto we Freedom24 a zasilając konto do 30 kwietnia 2024 roku otrzymasz od 3 do nawet 20 darmowych akcji o wartości do nawet 800 dolarów każda!

Link do otwarcia konta: https://bit.ly/freedom-dna-free-stocks

Inflacja Wraca Do USA! | KRACH na spółce – 99% w 15 minut! | Afera w Orlenie! #Finweek

Inflacja zaskakuje i powraca do USA

Najnowsze odczyty inflacyjne z USA nie napawają optymizmem. Inflacja w Stanach wzrosła do poziomu 3.5% i chociaż daleko jej do szczytów, które w lipcu 2022 sięgały ponad 9%, to jednak jest to trzeci z rzędu miesiąc, gdy inflacja okazuje się wyższa od prognoz.

Niby różnica jest niewielka, bo odczyt to 3.5% vs oczekiwane 3.4%, ale na pewno nie pomaga to w decyzji o zapowiadanych obniżkach stóp procentowych. Oddalająca się perspektywa cięcia stóp w USA, to z kolei zmiana na rynku walutowym i umocnienie dolara. Polski złoty krótko po odczytach potaniał o 10 groszy, co jak na rynek walutowy jest naprawdę mocnym ruchem.

Inflacja nie zawróci nagle do 6 czy 7% w USA. Nie o to chodzi w obecnym problemie. To, co jest potencjalnym problemem to zbicie jej do trwałego celu Fed, który jest na poziomie o 1 pp niżej niż obecnie. Ten ostatni inflacyjny szlif jest najtrudniejszy do osiągnięcia. Amerykański bank centralny chce, żeby tempo wzrostu cen wyglądało jak przed pandemią, a od połowy 2022 pozostaje zbyt szybkie.

Wskaźnik cen dla USA

Efektem było mocna zmiana oczekiwań. Jeszcze kilka miesięcy temu rynek przygotowywał się na nawet 6 obniżek stóp procentowych w USA w tym roku. Dziś przygotowuje się na maksymalnie 2, a już pojawiają się pierwsze głosy, że nawet tych dwóch może nikt nie zobaczyć.

Na pewno ostatni wzrost cen surowców, który omawiałem w poprzednim Finweek nie pomoże też kolejnym odczytom. Warto obserwować wszystkie dalsze wypowiedzi członków Fed w tym zakresie. O wszystkich istotnych na pewno będę was informować.

Zmiany w publicznym portfelu Freedom24!

Mój publiczny portfel Freedom24 to pomysł na pokazywanie, jak w prosty sposób można zarabiać na inwestowaniu w zagraniczne spółki. Każdego miesiąca wpłacam do niego 600 euro. Uzbierało się już 3000 euro kapitału, ale sam portfel wart jest już prawie 3300 euro. Stopa zwrotu wynosi dziś około 14% w lekko ponad 4 miesiące!

Zdecydowałem się zamknąć pozycję w akcjach PayPal, które wygenerowały dla mnie w około 2 miesiące ponad 10% stopy zwrotu. Po tej zmianie w portfelu ponownie pokazało się sporo wolnych środków – ponad 450 euro, czyli około 14% całego portfela.

To, co zdecydowałem się zrobić, to… zwiększyć trochę udział w obecnej już spółce w portfelu – Zalando. Przyjrzałem się ostatnio bliżej wynikom finansowym całego Zalando, które w szczegółach omówiliśmy tutaj Omówienie wyników spółki Zalando za 4Q’23 i zdecydowałem, że chcę jeszcze silniej zainwestować w tą firmę.

Marże spółki z powrotem zaczęły rosnąć, ogłoszono skup akcji własnych o wartości 100 milionów euro, a cały bilans mocno się poprawił. Myślę że Zalando ma najgorszy okres za sobą, a perspektywy ulegają tu stopniowej i konsekwentnej poprawie. Firmie dalej daleko do ideału, ale Zalando będzie sporym beneficjentem poprawy nastrojów konsumenckich w Europie i złagodzenia polityki monetarnej przez EBC. Prognozy dla całego sektora „Online Fashion” w Europie też pozostają obiecujące, a Zalando jako lider rynku z ~12% udziałem jest w dobrej pozycji do dalszej poprawy wyników. Dokupiłem więc akcje Zalando za około 200 euro.

Każda z inwestycji widoczna w portfelu jest dostępna do kupna za pomocą platformy Freedom24, gdzie czeka na was również świetna promocja! Zakładając i zasilając konto do 30 kwietnia 2024 roku otrzymasz od 3 do nawet 20 darmowych akcji o wartości do nawet 800 dolarów każda!

Wystarczy kliknąć w ten link https://bit.ly/freedom-dna-free-stocks. Proces rejestracji zajmie Ci może 5 minut, a darmowe akcje czekają na odebranie. Sam korzystam z Freedom24 i polecam to również Tobie. Czy jest bezpieczny? Freedom to broker zarejestrowany w Unii Europejskiej, a to znaczy, że do kwoty 20 tysięcy euro twój depozyt podlega gwarancjom funduszu kompensacyjnego dla inwestorów! Masz jakiekolwiek pytania, w takim razie zawsze możesz skontaktować się z warszawskim biurem.

Co dalej z NABE?

Nowa władza, a w przypadku Spółek z udziałem Skarbu Państwa dalej te same praktyki. Narodowa Agencja Bezpieczeństwa Energetycznego, tzw. NABE to projekt poprzedniego rządu, mocno promowany przez ówczesnego ministra aktywów państwowych Jacka Sasina. Jego założenia są nawet sensowne. Państwo miałoby utworzyć nowy podmiot, który odkupi od spółek energetycznych ich elektrownie węglowe.

Za te pieniądze spółki takie jak: Tauron, Enea czy PGE mogłyby zmniejszyć swoje zadłużenie i poprawić swój mix pod względem stosunku aktywów związanych z niskoemisyjnymi źródłami energii do tych wysokoemisyjnych. To z kolei pozwoli im zaciągnąć dodatkowe pożyczki na nowe inwestycje związane z OZE oraz z nowymi sieciami dystrybucyjnymi, które byłyby też lepiej oprocentowane.

W obecnej sytuacji spółki energetyczne mają problem z finansowaniem takich przedsięwzięć, bo po pierwsze są już mocno zadłużone, a po drugie wiele instytucji niechętnie finansuje jednostki, które mają tak duży udział aktywów węglowych. Ostatecznie więc cały sens NABE sprowadza się do tego, żeby spółki energetyczne mogły niższym kosztem i szybciej finansować transformacje energetyczną w Polsce.

Serial NABE najpierw podnosił wyceny spółek energetycznych na giełdzie, a potem na zmianę je obniżał, gdy ktoś z ekipy Sasina wychodził i mówił, że jednak projektu nie będzie, a potem z powrotem je podwyższał, gdy wychodziła kolejna osoba i mówiła, że jednak będzie.

Teraz ekipy Jacka Sasina już nie ma, a…. w sumie niewiele się zmieniło. 10 kwietnia 2024 roku ukazał się wywiad z obecną Minister Przemysłu Marzeną Czarnecka, która powiedziała o NABE, że “projekt NABE nie będzie realizowany”, a zamiast tego należy “powiązać elektrownie węglowe z kopalniami”.

W efekcie kursy na giełdzie oczywiście kolejnego dnia zanurkowały. Po czym 11 kwietnia wyszedł Minister Aktywów Państwowych Borys Budka, który jednak powiedział, że „Finalnie aktywa węglowe będą wydzielone poza grupy energetyczne”. Po tym oczywiście kursy już trochę odbiły.

Jak będzie kiedyś tam w rzeczywistości w przypadku NABE? Tego już chyba nikt nie wie. Szkoda tylko, że nie można najpierw ustalić jednej komunikacji i przekazać jej na rynek. W tym wypadku niewiele się tutaj jak na razie zmieniło.

Argentyna tnie stopy procentowe do…70%

Argentyna tnie stopy procentowe do „zaledwie” 70%! Argentyna walczy z głębokim kryzysem gospodarczym od dłuższego czasu. Zeszłorocze wybory prezydenckie wygrał kontrowersyjny Javier Milei.

Nowy prezydent zapowiadał, że aby wyciągnąć kraj z depresji, planuje przeprowadzić terapię szokową. W grę wchodziła między innymi prywatyzacja źle zarządzanych i skorumpowanych państwowych przedsiębiorstw oraz zwolnienia urzędników w zbiurokratyzowanym aparacie władzy. 

Jedną z kluczowych decyzji w ramach terapii było uwolnienie kursu argentyńskiego peso, który pod wpływem rynku ostro zanurkował w stosunku do głównych światowych walut. Ta decyzja przyczyniła się do silnego wzrostu inflacji. Wszystkie importowane dobra gwałtownie podrożały. Inflacja w Argentynie w marcu 2024 roku wyniosła 276%.

Za wysoką inflacją ruszyły również wysokie stopy procentowe, które w swoim szczycie osiągnęły 126%. Międzynarodowy Fundusz Walutowy zalecał Argentynie, aby utrzymać stopy powyżej inflacji i zachęcać ludzi do oszczędzania w peso. 

Argentyna doszła jednak do wniosku, że to przesada. Od grudnia 2023 roku zaczęła ciąć stopy i w tym tygodniu obniżyła je ponownie z 80 do 70%. Powodem tych gołębich ruchów mają być kolejne odczyty inflacji. W styczniu inflacja konsumencka w ujęciu m/m wynosiła 25%, w lutym już tylko 20%, a w marcu zaledwie 13%.

Inflacja w Argentynie w ujęciu m/m

Wielki spadek Globu Life

Firma ubezpieczeniowa Globe Life traci 53% na jednej sesji! Silnie spadać potrafią nie tylko chińskie cementownie. Założona w 1979 roku firma Globe Life z siedzibą w Texasie oferuję usługi z zakresu ubezpieczeń na życie, ubezpieczeń zdrowotnych i tym podobne. 

Ceny akcji na czwartkowej sesji 11 kwietnia spadły do najniższych poziomów od ponad 10 lat. W trakcie jednej sesji o 53%! Panikę wywołał raport Fuzzy Panda Research, który ujawnił zarzuty dotyczące oszustw ubezpieczeniowych. Fuzzy Panda Research razem ze swoim raportem ujawniła krótką pozycję zajętą na akcjach spółki (skąd my to znamy), co pozwalało im zarabiać na spadkach cen akcji.

W swoim raporcie firma zarzuca Globe Life: 

• Defraudację ubezpieczeniową, dokonywaną przez polisy osób zmarłych lub fikcyjnych. W ten sposób pracownicy spółki wyciągali z niej cześć pieniędzy nieoficjalnie do własnej kieszeni.
• Fałszowanie podpisów klientów i nieautoryzowane wypłaty pieniędzy z ich kont.
• Tworzenie fikcyjnych kont bankowych, które finansowały fałszywe polisy, co pozwalało agentom firmy osiągać premię od sprzedanych ubezpieczeń.
• Przypadki napaści na tle seksualnym wobec pracowników firmy.

Fuzzy Panda twierdzi, że Zarząd spółki był skorumpowany i przymykał oko na defraudację pracowników niższego szczebla. Szacuje, że łapówki dla dyrektorów wyniosły około 65 milionów dolarów. 

Podejrzenia o oszustwa i nieuczciwe funkcjonowanie spółki chodziły już za nią od jakiegoś czasu. Warren Buffett sprzedał swoje udziały w Globe Life w 4 kwartale ubiegłego roku i skomentował ten ruch słowami: “Nie inwestujcie w szarlatanów z branży ubezpieczeniowej”. 

W odpowiedzi na oskarżenia Fuzzy Panda Research, Globe Life wydało oświadczenie, w którym twierdzi, że raport fałszuje prawdziwy obraz firmy i wykorzystuje anonimowe zeznania, żeby wymusić na Globe Life ugodę. Natomiast główną motywacją autorów raportu nie jest odkrycie prawdy, a jedynie krótkoterminowy zysk wynikający ze spadku cen akcji. Komu wierzyć w tym wypadku?

Amazon stawia na drony! Koniec z kurierami?

Amazon wprowadza dostawy dronami. Koniec tradycyjnych kurierów? Szef Amazona, Andy Jassy, w ostatnim liście do akcjonariuszy podzielił się wieloma ekscytującymi zapowiedziami. Jednym z ciekawszych wątków jest rozwijana w firmie technologia dronów, które mają zrewolucjonizować sposób, w jaki otrzymujemy paczki.

Latające roboty będą zaprojektowane do błyskawicznego i bezpiecznego przewożenia towarów, w tym świeżych jogurtów czy niezbędnych leków i będą lądować prosto pod drzwiami klientów.

Zaopatrzone w inteligentne sensory, drony będą unikać przeszkód w powietrzu i na ziemi, dzięki czemu zakupy będą mogły pojawić się u klienta w kilka godzin. Do tego wszystko bardzo przyjazne dla środowiska – drony będą bowiem w pełni elektryczne i nie będą produkować zbędnych emisji CO2.

Na razie usługa nie obejmie wszystkich możliwych przesyłek i lokalizacji, ale Amazon zapowiada, że to tylko kwestia czasu. Czekasz na pilne dostawy leków? Amazon obiecuje, że już wkrótce te i inne artykuły będą mogły być u ciebie tego samego dnia.

Drony mogą naprawdę namieszać w miejskich dostawach, dając odpór korkom i miejskiemu chaosowi. Czyżbyśmy byli świadkami końca ery klasycznych kurierów?

Europejskie akcje tanie jak nigdy! Czas na przesiadkę z USA?

Europejskie akcje są najtańsze w stosunku do USA od dekad! Może to czas przenosić inwestycje na stary kontynent? Po dekadzie niezwykle silnych wyników akcje europejskie są dziś względnie ekstremalnie tanie! Różnice w wycenie jednak nie biorą się znikąd. Inwestorzy głupi nie są i wiedzą, że biorą się one w dużym stopniu z odmiennego tempa wzrostu i struktur sektorowych. W USA znajduje się o wiele więcej firm technologicznych.

Niemniej jednak analizując firmy o podobnych perspektywach wzrostowych, akcje z USA i tak cieszą się aktualnie wysoką premią w stosunku do tych z Europy. Obecnie każdy sektor w Europie jest wyceniany z większym dyskontem wobec USA niż kiedykolwiek wcześniej.

Różnica w wycenach wynika też z czynników, na które zarządy nie mają wpływu. Wojna na Ukrainie oraz ograniczona niezależność energetyczna sprawiają, że Europa jest postrzegana jako ryzykowniejszy region dla inwestorów. Firmy europejskie są również bardziej narażone na skutki zmian w Chinach, które są obecnie postrzegane jako bardziej ryzykowne niż jeszcze kilka lat temu.

Czy zatem jest to czas, aby przenieść swoje inwestycje na Stary Kontynent? Rozwój sytuacji z pewnością będzie wymagał od zarządów, a także od polityków europejskich, większego skupienia na inwestycjach w nowe technologie, takie jak Sztuczna Inteligencja, w której poza wyjątkami, takimi jak ASML czy ARM, Europa wypada bardzo przeciętnie.

Nowa afera w Orlenie! Miliardy złotych straty!

Zmiana władzy, to zawsze zmiana na wysokich szczeblach spółek z udziałem skarbu Państwa. Tym razem nie jest inaczej. Każda nowa władza oczywiście twierdzi, że sprząta po poprzedniej, bo tak źle to nigdy nie było. Tak było zawsze i tak pozostanie.

Niemniej jednak ostatni przypadek, jaki dotknął Orlen jest nadzwyczaj ciekawy! W środę 10 kwietnia Orlen poinformował, że z powodu niewielkich szans na odzyskanie wypłaconych przez Orlen Trading Switzerland zaliczek w wysokości około 1,6 mld zł, Orlen musi utworzyć odpisy, które obciążą wyniki koncernu za 2023 rok. W skrócie wychodziło więc na to, że Orlen zapłacił 1,6 mld złotych zaliczki za ropę, której nie dostał i nie dostanie, a samych pieniędzy nie ma jak odzyskać.

OTS to szwajcarska filia Orlenu, której były już Prezes został w lutym 2024 zatrzymany przez CBA z zarzutem udziału w grupie przestępczej wyłudzającej VAT, która miała funkcjonować w latach 2008-2013 na terenie całej Polski. OTS tymczasem miał zapłacić za zamówioną ropę i produkty ropopochodne, ale beczki z surowcem nie dotarły na czas do umówionych portów

Wg pozyskanych później informacji nieoficjalnych wspomniane 1,6 mld zł straty to wartość całego kontraktu, a w rzeczywistości z konta Orlenu zeszło „TYLKO” 100 mln euro jako zaliczka. Realna strata gotówkowa wynosiłaby więc tyle.

Były Prezes Orlenu Daniel Obajtek w pierwszym odruchu tłumaczył się, że nie jest już prezes od dwóch miesięcy, więc w zasadzie to nie jego afera, ale… całość dotyczy 2023 roku, więc… trochę nie ma to sensu. Zobaczymy jak ta sprawa się rozwinie i będziemy o niej informować. Na razie jest tu zbyt wiele niewiadomych i chociaż całość nie powinna mieć istotnego przełożenia na giełdowe notowania Orlenu, to jednak jest warta obserwacji.

Kurs chińskiej spółki traci 99% w… 15 minut! Jak do tego doszło?

Akcje chińskiej spółki spadły o 99% w 15 minut! 10 kwietnia w zaledwie 15 minut akcje chińskiego producenta cementu, firmy Tianrui Group zanurkowały. Spółka była warta 1.8 mld USD, a po chwili była warta już tylko 18 mln USD.

W trakcie wyprzedaży właściciela zmieniło około 281 milionów akcji, co stanowi jedną trzecią udziałów spółki – co ciekawe 70% udziałów znajduje się w rękach osób związanych ze spółką.

Zapewne słusznie zastanawiasz się teraz, skąd ten spadek. Tianrui poinformowało, że spółka posiadająca znaczące udziały zastawiła 97 milionów akcji, aby zabezpieczyć 12-miesięczny kredyt. Zaczęto obawiać się potencjalnego wezwania do uzupełnienia depozytu, gdy wartość akcji spadała, a to wywołało falę.

Na pierwszy rzut oka może się to wydawać niewystarczające do wywołania tak drastycznego spadku cen, ale takie sytuacje miały już miejsce w przeszłości. Jianyuan International Group, firma zajmująca się budową domów straciła aż 89% podczas jednej sesji w styczniu 2019 r. również właśnie w wyniku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w przypadku akcji, które jej prezes zastawił jako zabezpieczenie pożyczki.

Obecnie handel akcjami Tianrui jest zawieszony w oczekiwaniu na ogłoszenie „informacji poufnych”.

Do zarobienia!
Piotr Cymcyk

Załóż konto we Freedom24 a zasilając konto do 30 kwietnia 2024 roku otrzymasz od 3 do nawet 20 darmowych akcji o wartości do nawet 800 dolarów każda!

Link do otwarcia konta: https://bit.ly/freedom-dna-free-stocks

Pamiętaj, że przy inwestowaniu twój kapitał zawsze jest zagrożony. Prognozy i wyniki osiągane w przeszłości nie są wiarygodnymi wskaźnikami dla przyszłych wyników. Niezbędne jest przeprowadzenie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.