Gold Silver Ratio – wskaźnik który prognozuje ceny metali szlachetnych
O tym, że inwestowanie w złoto fizyczne ma sens, pisaliśmy już we wpisie „Inwestowanie w złoto fizyczne? To ma sens!”. Chociaż część inwestorów (np. Warren Buffett) odradza gromadzenie złotego kruszcu, to większość wybitnych inwestorów zaleca, aby przynajmniej część portfela trzymać właśnie w nim. Na ogół podaje się wartość od 5 do 10% całości zainwestowanych środków. Jednak w momencie zakupu może pojawić się wątpliwość czy jest to obecnie najlepszy moment do zakupu. Poleganie na samozwańczych ekspertach z internetu nie jest najlepszym pomysłem. Warto byłoby opierać się na twardych danych. Na szczęście istnieją wskaźniki, które mogą nam pomóc. Jednym z nich jest Gold / Silver ratio.
To prosty koncept: reprezentuje ilość uncji srebra, którą trzeba wydać, aby kupić jedną uncję złota w danym momencie. Jest obliczany poprzez podzielenie bieżącej ceny rynkowej złota przez bieżącą cenę rynkową srebra. Jest to wartość zmieniająca się w czasie, która odzwierciedla relatywną cenę tych dwóch kruszców szlachetnych.
Mówiąc najprościej, stosunek złota do srebra oznacza, ile uncji srebra trzeba wydać na zakup jednej uncji złota. Na przykład, jeśli stosunek złota do srebra wynosi obecnie 80:1, można by kupić 80 uncji srebra za uncję złota. Należy oczywiście zauważyć, że po obu stronach stosunku należy zastosować tę samą jednostkę miary; zazwyczaj stosuje się uncję trojańską (31,1035 grama).
Korelacja wybranych klas aktywów ze światowym indeksem akcji. Inwestowanie w złoto obniża zmienność
Każda akcja o wartości nawet 800 dolarów!
Brak prowizji do obrotu 100 tys. euro miesięcznie!
Obniż prowizję za wymianę o 50%!
Wysokie wartości Gold Silver Ratio świadczą o niedowartościowaniu srebra
Inwestorzy korzystają ze wskaźnika gold/silver ratio do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przyjęło się, że w gdy wskaźnik przyjmuje wartości powyżej 70, to srebro jest niedowartościowane, a złoto nieco zbyt drogie. Natomiast w sytuacji gdy wskaźnik spada poniżej 40, jest na odwrót. Czyli srebro jest drogie a złoto zbyt tanie. Oczywiście jest to daleko idące uproszczenie, ale na ogół działa.
Uproszczona interpretacja wartości wskaźnika gold/silver
Obserwuj 
Subskrybuj Gold/Silver Ratio z czasem rośnie
Osoby inwestujące w metale szlachetne powinny jednak zauważyć, że pewny długoterminowy trend trwa już od kilku tysięcy lat. Mianowicie wskaźnik Gold / Silver ratio ma tendencję do wzrostu. Najwcześniejsza wzmianka o standardowym stosunku złota do srebra pochodzi od Menesa, pierwszego króla starożytnego Egiptu, który w 3200 roku p.n.e. ustalił ten stosunek na 2,5:1. W kolejnych stuleciach srebro nieustannie traciło na wartości, a wskaźnik wzrósł do 1:5 a potem 1 do 10. Obecnie za jednouncjową monetę złotą trzeba zapłacić aż 85 monet srebrnych. Jeżeli nic się nie zmieni to za 50 lat stosunek gold/silver ratio wzrośnie do 100 – 120.
Stosunek cen złota do srebra z dużym prawdopodobieństwem będzie nadal wrastał. Dzieje się tak dlatego, że srebra co roku wydobywamy o wiele, wiele więcej niż złotego kruszcu. Dokładnie 8 razy więcej, co opisaliśmy w artykule „Inwestowanie w metale bazuje na prawie podaży i popytu”. Coraz bardziej powiększająca się różnica między ilością srebra a złota w obiegu zgodnie z prawem popytu i podaży będzie stopniowo zaniżać ceny srebra względem złota. Zwłaszcza, że zgodnie z najnowszymi danymi liczba złóż złota coraz bardziej maleje i jego wydobycie będzie bardziej kosztowne.
Można więc powiedzieć, że złoto pod względem fundamentów jest znacznie bardziej solidną inwestycją niż srebro. Jednak w krótszym terminie na srebrze doświadczeni inwestorzy są w stanie zarobić znacznie większe pieniądze. Wszystko dzięki temu, że notowania cen srebra cechują się znacznie większą zmiennością.
Stosunek ceny 1 uncji złota do 1 uncji srebra na przestrzeni tysiąclecia
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
No dobra analiza uwzględniająca tylko podaż srebra a nie popyt, który jest zupełnie inny dla srebra i pochodzi przede wszystkim z przemysłu