Sytuacja na giełdzie – komentarz -15012025
Cześć Wszystkim!
Zapraszam na nowy komentarz rynkowy. Kolejny tydzień 2025 roku na rynkach rozpoczeliśmy ze sporą dozą zmienności, indeksem VIX powyżej 20 i Fear&Greed krzyczącym o „Skrajnym Strachu”. Oczywiście w tej fali czerwieni dało znaleźć się i te wyjątkowe, najbardziej wybitne i jakościowe fundamentalnie podmioty, które rosły mimo spadków, takie jak Trump Media & Technology Group:D.
Obecnie widać wyraźne ożywienie spekulacyjnego zainteresowania wzrostami na dolarze i ropie naftowej. Pozycjonowanie na wzrost dolara osiągnęło najwyższy poziom od stycznia 2019 roku, co pokazuje, że inwestorzy mocno wierzą w jego siłę. Na przykład, jednodniowe opcje na Bloomberg Dollar Spot Index wyceniane były z premią 0,54% na korzyść opcji call – to najwyższy poziom od lipca.
Podobnie wygląda sytuacja na rynku ropy Brent, gdzie zarządzający funduszami zgromadzili największą od ośmiu miesięcy liczbę długich pozycji. Co ciekawe, traderzy opcyjni również wykazują przewagę opcji call na ropę Brent. Mimo tego wzrostowego optymizmu, ostatni tydzień przyniósł największą od ośmiu lat sprzedaż długich pozycji w amerykańskim sektorze energetycznym, choć wczorajsza sesja przyniosła ponad 1% wzrost w indeksie S&P Energy.
Wczorajsze stopy zwrotu na globalnych rynkach akcji były umiarkowanie pozytywne, jednak wyraźnie można było zaobserwować kilka kluczowych trendów:
- Silny wzrost małych i średnich spółek, które zdecydowanie przewyższyły pod względem stóp zwrotu główne indeksy, takie jak S&P 500 i Nasdaq dzięki danym o rekordowej poprawie optymizmu biznesowego w SME.
- Słabość sektora ochrony zdrowia, co było wynikiem obniżonych prognoz finansowych przez największą firmę farmaceutyczną Eli Lilly. To wpłynęło negatywnie na cały segment, obniżając sentyment inwestorów wobec spółek zdrowotnych.
- Silne zachowanie rynków wschodzących. Indeks rynków wschodzących wzrósł aż o 1,08%, przy czym Chiny zanotowały 2,19% wzrostu.
- Rotacja do sektorów nietechnologicznych. Obserwowaliśmy wyraźną rotację kapitału z sektora technologicznego do innych branż.
Spis treści :
- Omówienie danych makro
- Nadchodzi sezon wynikowy! 🥳
- W nadchodzącym sezonie wynikowym będzie duża zmienność
- Czy jest szansa na poprawę szerokości rynku?
- Wskaźnik optymizmu małych firm w USA z największym wzrostem w historii – co to oznacza dla Russell 2000?
- Poprawa dalej słabej szerokości rynku
- Spadki na Nvidia i chaos informacyjny
- Jutro wyniki TSMC – czego możemy się spodziewać?
- Spore spadki w branży healthcare na skutek prognoz Eli Lilly
- Topicus z bardzo dużym przejęciem, kurs akcji +5%
- Amazon ogłasza inwestycje w Meksyku
- Nowości w Tesla – nowa bycza rekomendacja, ale nie wszystko jest takie kolorowe
- Słabe dane od Apple
- Meta ogłasza zwolnienia
- Scotiabank rozważa powrót do Argentyny po 23 latach
Zapraszam!
Czytaj wszystkie treści BEZ OGRANICZEŃ!
Premium
Dołącz do Strefy Premium DNA.
Już od 75 zł miesięcznie!
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.
