Rynki na żywo.
(7)Zakupy insiderskie w Oracle
Oracle rośnie po danych ARR OpenAI
Według Axios annualizowany run-rate przychodów OpenAI zbliża się już do 70 mld USD, czyli urósł o ponad 70% od początku III kwartału. Najmocniej przyspiesza przy tym biznes dla firm, gdzie przychody wzrosły od lipca o ponad 100%. Po stronie konsumenckiej OpenAI tylko w III kwartale dodało więcej nowych przychodów niż przez cały 2025 rok.
Dobrze pokazuje skalę tego przyspieszenia wykres TickerTrends. Jeszcze 24 września ich model szacował run-rate OpenAI na 50,4 mld USD, co ewidentnie musiało być zyt konserwatywne, bo dziś już dane Axios wskazują poziom bliski 70 mld USD. To prawie 40% więcej.
Według Axios annualizowany run-rate przychodów OpenAI zbliża się już do 70 mld USD, czyli urósł o ponad 70% od początku III kwartału. Najmocniej przyspiesza przy tym biznes dla firm, gdzie przychody wzrosły od lipca o ponad 100%. Po stronie konsumenckiej OpenAI tylko w III kwartale dodało więcej nowych przychodów niż przez cały 2025 rok.
Dobrze pokazuje skalę tego przyspieszenia wykres TickerTrends. Jeszcze 24 września ich model szacował run-rate OpenAI na 50,4 mld USD, co ewidentnie musiało być zyt konserwatywne, bo dziś już dane Axios wskazują poziom bliski 70 mld USD. To prawie 40% więcej.
OpenAI szykuje DevDay. Czego możemy się spodziewać?
Jutro, 29 września, OpenAI organizuje w San Francisco DevDay 2026, czyli swoje największe coroczne wydarzenie dla deweloperów. Keynote Sama Altmana zaczyna się o 10:00 czasu pacyficznego, czyli o 19:00 w Polsce. Oficjalnie OpenAI zapowiada nowe narzędzia, sesje techniczne wokół API, dema i prezentacje tego, nad czym pracują jego zespoły. Konkretnej listy premier firma jednak nadal nie podała.
Nieoficjalnie wygląda to dużo ciekawiej. Fortune podało, że OpenAI planuje podczas DevDay wypuścić co najmniej kilkanaście nowych produktów, zarówno konsumenckich, jak i korporacyjnych. Firma miała przez ostatnie dwa tygodnie ograniczać większe premiery właśnie po to, żeby część rzeczy zebrać razem na konferencję.
Najbardziej konkretny przeciek dotyczy cyberbezpieczeństwa. OpenAI pracuje nad GPT-6 Cyber oraz osobnym produktem, który ma pomagać klientom bezpiecznie wdrażać model, automatyzować część procesów bezpieczeństwa i łatać podatności. GPT-6 Cyber jest już testowany przez ograniczoną grupę klientów w programie Daybreak Red.
Drugi naturalny obszar to agenci. OpenAI już 10 września pokazało Agents API, które pozwala budować długo działających agentów w infrastrukturze OpenAI, z własnym środowiskiem, pamięcią sesji, narzędziami i możliwością pracy przez dłuższy czas. Dlatego spodziewałbym się, że DevDay mocno pójdzie właśnie w kierunku budowania agentów, ich wdrażania oraz integracji z Codexem i resztą platformy.
Najciekawszy przeciek z perspektywy konsumenckiej dotyczy jednak produktu o nazwie „o”. W interfejsie ChatGPT pojawiły się odniesienia do „o, your always-on assistant”, a w konfiguracji klienta wykryto też nazwę „o” oraz osobny sufiks e-mailowy. OpenAI niczego oficjalnie nie potwierdziło, ale wszystko wskazuje na to, że firma przynajmniej testuje albo przygotowuje asystenta, który ma działać stale w tle, a nie tylko odpowiadać po otwarciu okna czatu.
I tutaj robi się najciekawiej w kontekście Muse. The Information pisało już tydzień temu, że OpenAI rozwija funkcje mające konkurować z zawsze aktywnymi agentami konkurencji i rozważa odpowiedź na Muse od Mety
Jeżeli więc jutro OpenAI pokaże „o” jako pełnoprawnego osobistego agenta, który pamięta użytkownika, działa w tle, obsługuje pocztę i wykonuje wieloetapowe zadania, to dostaniemy potencjalnie pierwszego bezpośredniego konkurenta dla Muse od jednego z największych graczy na rynku, co może wywrzeć presję na akcje Mety.
Oczywiście na razie trzeba to traktować jako ryzyko, a nie potwierdzoną premierę. Oficjalna agenda nie wymienia ani „o”, ani konkurenta dla Muse. Ale jeśli rzeczywiście zobaczymy jutro coś w tym kierunku, to narracja wokół agentów bardzo szybko przejdzie z etapu „Meta znalazła ciekawy nowy produkt” do etapu otwartego wyścigu o to, kto zostanie osobistym agentem użytkownika. I właśnie ten wątek obserwowałbym na DevDay najbliżej.
Jutro, 29 września, OpenAI organizuje w San Francisco DevDay 2026, czyli swoje największe coroczne wydarzenie dla deweloperów. Keynote Sama Altmana zaczyna się o 10:00 czasu pacyficznego, czyli o 19:00 w Polsce. Oficjalnie OpenAI zapowiada nowe narzędzia, sesje techniczne wokół API, dema i prezentacje tego, nad czym pracują jego zespoły. Konkretnej listy premier firma jednak nadal nie podała.
Nieoficjalnie wygląda to dużo ciekawiej. Fortune podało, że OpenAI planuje podczas DevDay wypuścić co najmniej kilkanaście nowych produktów, zarówno konsumenckich, jak i korporacyjnych. Firma miała przez ostatnie dwa tygodnie ograniczać większe premiery właśnie po to, żeby część rzeczy zebrać razem na konferencję.
Najbardziej konkretny przeciek dotyczy cyberbezpieczeństwa. OpenAI pracuje nad GPT-6 Cyber oraz osobnym produktem, który ma pomagać klientom bezpiecznie wdrażać model, automatyzować część procesów bezpieczeństwa i łatać podatności. GPT-6 Cyber jest już testowany przez ograniczoną grupę klientów w programie Daybreak Red.
Drugi naturalny obszar to agenci. OpenAI już 10 września pokazało Agents API, które pozwala budować długo działających agentów w infrastrukturze OpenAI, z własnym środowiskiem, pamięcią sesji, narzędziami i możliwością pracy przez dłuższy czas. Dlatego spodziewałbym się, że DevDay mocno pójdzie właśnie w kierunku budowania agentów, ich wdrażania oraz integracji z Codexem i resztą platformy.
Najciekawszy przeciek z perspektywy konsumenckiej dotyczy jednak produktu o nazwie „o”. W interfejsie ChatGPT pojawiły się odniesienia do „o, your always-on assistant”, a w konfiguracji klienta wykryto też nazwę „o” oraz osobny sufiks e-mailowy. OpenAI niczego oficjalnie nie potwierdziło, ale wszystko wskazuje na to, że firma przynajmniej testuje albo przygotowuje asystenta, który ma działać stale w tle, a nie tylko odpowiadać po otwarciu okna czatu.
I tutaj robi się najciekawiej w kontekście Muse. The Information pisało już tydzień temu, że OpenAI rozwija funkcje mające konkurować z zawsze aktywnymi agentami konkurencji i rozważa odpowiedź na Muse od Mety
Jeżeli więc jutro OpenAI pokaże „o” jako pełnoprawnego osobistego agenta, który pamięta użytkownika, działa w tle, obsługuje pocztę i wykonuje wieloetapowe zadania, to dostaniemy potencjalnie pierwszego bezpośredniego konkurenta dla Muse od jednego z największych graczy na rynku, co może wywrzeć presję na akcje Mety.
Oczywiście na razie trzeba to traktować jako ryzyko, a nie potwierdzoną premierę. Oficjalna agenda nie wymienia ani „o”, ani konkurenta dla Muse. Ale jeśli rzeczywiście zobaczymy jutro coś w tym kierunku, to narracja wokół agentów bardzo szybko przejdzie z etapu „Meta znalazła ciekawy nowy produkt” do etapu otwartego wyścigu o to, kto zostanie osobistym agentem użytkownika. I właśnie ten wątek obserwowałbym na DevDay najbliżej.
Oracle straszy rynek Jupiterem, ale dane nie pokazują problemu z centrami danych
Wczoraj akcje Oracle spadły o około 3,5% po doniesieniach Bloomberga dotyczących Project Jupiter, ogromnego kampusu centrów danych w Nowym Meksyku.
Wczoraj akcje Oracle spadły o około 3,5% po doniesieniach Bloomberga dotyczących Project Jupiter, ogromnego kampusu centrów danych w Nowym Meksyku.
Oracle: cloud AI +121%
Oracle zwiększył przychody o 30% do 19,3 mld USD, a sam cloud infrastructure aż o 121% do 7,4 mld USD. RPO, czyli zakontraktowane przyszłe przychody, wzrosło do 664 mld USD. Jednocześnie Oracle wydał w kwartale 28,5 mld USD na CAPEX i podtrzymuje plan 90–95 mld USD w całym roku.
Jeden z najmocniejszych obecnie dowodów na naszą tezę o AI. Popyt naprawdę rośnie w tempie trzycyfrowym, ale żeby go obsłużyć, trzeba wydawać absurdalne pieniądze na infrastrukturę. Oracle wygenerował przez to około 5 mld USD ujemnego FCF. Semicapy lubią to
Oracle zwiększył przychody o 30% do 19,3 mld USD, a sam cloud infrastructure aż o 121% do 7,4 mld USD. RPO, czyli zakontraktowane przyszłe przychody, wzrosło do 664 mld USD. Jednocześnie Oracle wydał w kwartale 28,5 mld USD na CAPEX i podtrzymuje plan 90–95 mld USD w całym roku.
Jeden z najmocniejszych obecnie dowodów na naszą tezę o AI. Popyt naprawdę rośnie w tempie trzycyfrowym, ale żeby go obsłużyć, trzeba wydawać absurdalne pieniądze na infrastrukturę. Oracle wygenerował przez to około 5 mld USD ujemnego FCF. Semicapy lubią to
Co gwarancja Nvidii dla OpenAI realnie zmienia dla akcjonariusza Oracle
Nvidia szykuje się do poręczenia finansowania OpenAI, a to zmienia potencjalnie obraz ryzyka dla Oracle, największego zewnętrznego dostawcy chmury dla tego klienta. RPO Oracle, czyli zakontraktowane przyszłe przychody, urosło do 638 mld USD, ale ponad połowa tej kwoty wisi na jednym odbiorcy. Co poręczenie Nvidii realnie zmienia w tym równaniu?
Nvidia szykuje się do poręczenia finansowania OpenAI, a to zmienia potencjalnie obraz ryzyka dla Oracle, największego zewnętrznego dostawcy chmury dla tego klienta. RPO Oracle, czyli zakontraktowane przyszłe przychody, urosło do 638 mld USD, ale ponad połowa tej kwoty wisi na jednym odbiorcy. Co poręczenie Nvidii realnie zmienia w tym równaniu?
OpenAI podnosi plan wydatków na moc obliczeniową do 750 mld USD
Jak donosi WSJ OpenAI znów podniosło planowane wydatki na moc obliczeniową, tym razem do 750 mld USD do 2030 roku, z około 600 mld sprzed kilku miesięcy. Ruszyli też z własnym centrum danych w Georgii za 20 mld USD i podkupili ludzi, którzy budowali superkomputer Muska. Ciekawsze jednak jest to, kto realnie na tym zarabia i skąd ta pewność siebie.
Jak donosi WSJ OpenAI znów podniosło planowane wydatki na moc obliczeniową, tym razem do 750 mld USD do 2030 roku, z około 600 mld sprzed kilku miesięcy. Ruszyli też z własnym centrum danych w Georgii za 20 mld USD i podkupili ludzi, którzy budowali superkomputer Muska. Ciekawsze jednak jest to, kto realnie na tym zarabia i skąd ta pewność siebie.
Wszystko, co najważniejsze o rynkach na Twoją skrzynkę!
Każda niedziela o 19:00. Zero spamu.