SK Hynix z rekordowymi wynikami. Pamięci praktycznie wyprzedane do 2029 roku!
SK Hynix z rekordowymi wynikami. Pamięci praktycznie wyprzedane do 2029 roku!
SK Hynix zaprezentował dzisiaj wyniki, które pokazują, jak ekstremalna zrobiła się sytuacja na rynku pamięci. Przeanalizujmy wyniki krok po kroku i to, co z nich wynika.
Najnowsze.
ACM Research mocno bije konsensus i wysyła nowy system poza Chiny
ACM Research opublikował wstępne wyniki za trzeci kwartał i wyglądają one naprawdę dobrze. Przejrzyjmy je.
Kruk z poderwanymi skrzydłami
Mocne cofnięcie zaliczają dziś akcje Kruka. Ich kurs właśnie wyznaczył dotychczasowe minimum sesji. Walor traci na półmetku handlu ponad 5% i na razie nie widać sił, które mogłyby tę przecenę zatrzymać.
Na wykresie dziennym sytuacja byków jest co najmniej trudna. Mozolnie prowadzona od 12 października akcja odbicia w jeden dzień legła w gruzach.
Co by jednak nie mówić, jest to ruch w kierunku dominującego średnioterminowego trendu spadkowego, więc nie mamy do czynienia tylko z negatywną niespodzianką.
CXMT rusza z produkcją HBM3E mimo fatalnych uzysków!
Reuters donosi, że chiński CXMT zamierza w ciągu najbliższych dwóch miesięcy rozpocząć ograniczoną produkcję pamięci HBM3E, mimo że obecne uzyski produkcyjne wynoszą zaledwie 20–30%, wobec około 70% w SK Hynix! Oznacza to, że większość wyprodukowanych układów nie spełnia wymagań jakościowych, co oczywiście drastycznie podnosi koszty. Według informatorów agencji CXMT dostarczył już próbki kilku chińskim projektantom procesorów AI, w dwóch wersjach, z których jedna ma poprawić uzyski.
Co ciekawe, problemem pozostaje również sama wydajność. Według jednego ze źródeł testy pokazują, że chińskie HBM3E osiąga parametry bliższe starszemu HBM3 od SK Hynix niż jego odpowiednikowi HBM3E. Do tego koszty produkcji mają być wyższe niż u zagranicznej konkurencji. Wszystkie te informacje pochodzą jednak od anonimowych informatorów Reutersa i nie zostały oficjalnie potwierdzone przez CXMT.
Dlaczego więc Chińczycy tak bardzo spieszą się z uruchomieniem produkcji? Bo zwyczajnie brakuje im pamięci do własnych akceleratorów AI. Amerykańskie ograniczenia eksportowe utrudniają dostęp do zaawansowanego HBM, przez co chińscy producenci muszą korzystać z nieoficjalnych kanałów dostaw, płacąc czasem kilkukrotnie więcej. Reuters informował już we wrześniu, że Huawei, Cambricon i inni producenci podnosili ceny swoich procesorów AI o 20–50%, między innymi właśnie przez rosnące koszty pamięci.
Moim zdaniem pokazuje to, jak spora pozostaje wciąż przewaga technologiczna koreańskich i amerykańskich producentów HBM. Podczas gdy SK Hynix przechodzi już na HBM4, Chińczycy mają problem z opłacalną produkcją poprzedniej generacji. Jednocześnie jest to kolejny argument za dalszymi inwestycjami w chińskie moce DRAM i zaawansowane procesy produkcyjne. Popyt na sprzęt do produkcji półprzewodników może na tym korzystać, choć amerykańskie ograniczenia eksportowe nadal utrudniają dostęp do części najbardziej zaawansowanych maszyn. W Chinach nawet droższa i technologicznie słabsza pamięć może znaleźć odbiorców, bo alternatyw zwyczajnie brakuje.