Lam Research (LRCX)
NASDAQUSD
O spółce
Lam Research to jeden z najważniejszych dostawców sprzętu do produkcji chipów, skupiony na trzech krokach procesu, czyli etch (trawienie), deposition (osadzanie warstw) i clean (czyszczenie). To akurat te etapy, które robią się coraz trudniejsze, im bardziej architektura chipów ucieka od prostego 2D w stronę spiętrzonych struktur 3D. Lam nie jest dostawcą całej fabryki. Jego siła siedzi w wąskim wycinku, tam gdzie trzeba wytrawić, osadzić i wyczyścić coraz trudniejsze struktury przy coraz wyższej precyzji i wydajności. Drugi filar to CSBG, czyli serwis, części zamienne, upgrady i starsze platformy Reliant. To jedna z najbardziej jakościowych części całego modelu.
Najnowsze z Rynki na żywo.
Wyniki Microna - pierwsze wnioski
Po wczorajszych wynikach Microna ciekawie zachowuje się cały semicap. Część spółek produkujących sprzęt dla fabów rośnie w handlu poza regularną sesją nawet mocniej niż sam Micron. Powodów jest kilka i przelecimy przez nie krok po kroku, bo moim zdaniem konferencja Microna daje naprawdę mocny read-through dla całego sektora WFE.
Premium Jurek Tomaszewski ACM Research (ACMR) ASML (ASML) BE Semiconductors (BESI) Lam Research (LRCX) Micron Technology (MU) MKS Instruments (MKSI)
TSMC szykuje drugi megakampus w USA? Potężny sygnał dla semicap
Bardzo ciekawy news pojawił się dzisiaj z Tajwanu i, jeśli się potwierdzi, byłby kolejnym mocnym argumentem za tym, że obecny cykl inwestycyjny w sprzęt półprzewodnikowy może być znacznie dłuższy, niż jeszcze niedawno zakładał rynek.
Premium Jurek Tomaszewski ASML (ASML) BE Semiconductors (BESI) Lam Research (LRCX) MKS Instruments (MKSI)
Jutro wyniki Microna. Sam beat będzie najmniej ciekawą częścią wyników
Micron raportuje wyniki jutro po zamknięciu rynku. Spółka trzy miesiące temu ustawiła guidance na około 50 mld USD przychodów, 86% marży brutto i 31 USD skorygowanego EPS, a dzisiejszy konsensus siedzi już przy około 50,9–51,4 mld USD sprzedaży i 31,5–31,7 USD EPS. Czyli rynek właściwie zakłada, że bardzo dobry kwartał po prostu się wydarzył, co zresztą jest wysoce prawdopodobne.
I właśnie dlatego nie skupiałbym się jutro przesadnie na tym, czy Micron zrobi 31,5 czy 32,5 USD EPS, bo prawdziwa debata przeniosła się już gdzie indziej.
Premium Jurek Tomaszewski ASML (ASML) Lam Research (LRCX) Micron Technology (MU)
Rynki na żywoZobacz wszystkie (17)Materiały informacyjne.
Hipoteza inwestycyjna.
Zaktualizowano 25 cze 2026
Bycze i niedźwiedzie argumenty.
Zaktualizowano 25 cze 2026Zastrzeżenia prawne
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.