Arista Networks (ANET)
NYSEUSD
O spółce
Arista projektuje przełączniki Ethernet i routery dla centrów danych i chmury obliczeniowej. To infrastruktura sieciowa, przez którą przechodzą pakiety danych między tysiącami GPU w klastrze AI. Każdy trening modelu i każde zapytanie do chmury zależy od tego, żeby przełącznik działał szybko i bezbłędnie. Kluczowy wyróżnik to EOS, jeden zunifikowany system operacyjny na wszystkich urządzeniach spółki. Zamiast własnych chipów Arista używa merchant silicon od Broadcoma, co skraca cykl produktowy i obniża koszty. Klienci to Microsoft (około 20% przychodów), Meta (około 14%), Google, Amazon i Apple. Dziś około 40% przychodów pochodzi z aplikacji AI.
Najnowsze z Rynki na żywo.
Bezpieczeństwo AI uderza w mnożniki, ale nie w popyt na compute
Po weekendzie pojawiło się kilka komentarzy analityków do wątku, który opisywałem rano w komentarzu rynkowym, i wnioski są generalnie bardzo zbliżone do moich. Przejdźmy przez nie po kolei.
Premium Jurek Tomaszewski ACM Research (ACMR) AMD (AMD) Amphenol (APH) Arista Networks (ANET) ASML (ASML) Astera Labs (ALAB) BE Semiconductors (BESI) Broadcom (AVGO) Infineon Technologies (IFX) Intel (INTC) Lam Research (LRCX) Legence (LGN) Nvidia (NVDA) Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
Arista Q2 2026 - pierwszy trzymiliardowy kwartał i trzecia podwyżka prognozy w tym roku
Aristę opisaliśmy pierwszy raz w lipcu 2023 roku, gdy akcje po splicie kosztowały około 35 USD. Dziś jest około 200, czyli blisko sześć razy więcej. Wczoraj po sesji spółka pokazała pierwszy w swojej historii kwartał powyżej trzech miliardów dolarów przychodu i po raz trzeci w tym roku podniosła prognozę roczną. Przyjrzyjmy się więc tym liczbom i wróćmy do tego, gdzie zostawialiśmy tę spółkę w poprzednich tekstach i oceńmy, ile dziś realnie kosztuje.
Premium Jurek Tomaszewski Arista Networks (ANET)
AMD łapie Anthropic na układy MI450 i dokłada do 5 mld USD inwestycji
AMD i Anthropic ogłosiły dziś strategiczne partnerstwo, w którym Anthropic wdroży do 2 GW akceleratorów AMD Instinct MI450, a AMD dołoży do 5 mld USD inwestycji w samego Anthropic.
To kolejny frontowy lab, po OpenAI, który stawia na krzem AMD obok Nvidii. Ciekawsze jest jednak to, że ta umowa promieniuje piętro niżej, na łańcuch pod AMD, więc wyjaśnię, czemu to pośrednio dobra wiadomość także dla innych spółek.
Premium Jurek Tomaszewski AMD (AMD) Arista Networks (ANET) BE Semiconductors (BESI)
Materiały informacyjne.
Hipoteza inwestycyjna.
Zaktualizowano 25 cze 2026
Bycze i niedźwiedzie argumenty.
Zaktualizowano 25 cze 2026Zastrzeżenia prawne
Materiały DNA Rynków, w szczególności aktualizacje Strategii DNA Rynków, Analizy spółek oraz Analizy sektorów są jedynie materiałem informacyjno-edukacyjnym dla użytku odbiorcy. Materiał ten nie powinien być w szczególności rozumiany jako rekomendacja inwestycyjna w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów”. Skorzystanie z materiału jako podstawy lub przesłanki do podjęcia decyzji inwestycyjnej następuje wyłącznie na ryzyko osoby, która taką decyzję podejmuje. Autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za takie decyzje inwestycyjne. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są wyrazem najlepszej wiedzy i osobistych poglądów autora na moment publikacji i mogą ulec zmianie w późniejszym okresie.