Rynki na żywo.
(5)Wielcy pokazali karty, czyli co agenci Google, OpenAI i Microsoftu mówią o Mecie
Similarweb policzył, że 5 października Muse miało 2,182 mln dziennych aktywnych użytkowników w aplikacjach na iPhone'a i Androida. Trzynastego września, według odczytu z tego samego wykresu, było ich około 0,2 mln, więc w trzy tygodnie liczba wzrosła około dziesięciokrotnie.
Ponad dwa tygodnie po moim webinarze o Mecie swoich nowych agentów pokazali Microsoft, OpenAI i Google, więc sprawdzam przy okazji, co z tego, co mówiłem 22 września, na razie się potwierdza.
Similarweb policzył, że 5 października Muse miało 2,182 mln dziennych aktywnych użytkowników w aplikacjach na iPhone'a i Androida. Trzynastego września, według odczytu z tego samego wykresu, było ich około 0,2 mln, więc w trzy tygodnie liczba wzrosła około dziesięciokrotnie.
Ponad dwa tygodnie po moim webinarze o Mecie swoich nowych agentów pokazali Microsoft, OpenAI i Google, więc sprawdzam przy okazji, co z tego, co mówiłem 22 września, na razie się potwierdza.
Meta Muse może być większym problemem dla Google, niż rynek zakłada
Im dłużej patrzę na to, co dzieje się po premierze Muse, tym bardziej utwierdzam się w tezie, którą stawiałem wcześniej wielokrotnie przy porównaniu Mety z Google. Trochę zaskakuje mnie, jak dobrze trzyma się kurs Alphabetu, bo moim zdaniem wydarzenia ostatnich tygodni są inkrementalnie negatywne dla Alphabet.
Najciekawszy nie jest przy tym sam agent Mety, tylko to, gdzie zaczyna przesuwać się intencja zakupowa użytkownika. Partnerstwo Muse z Expedią jest tutaj bardzo ciekawym przykładem. Jeżeli kolejnym krokiem byłyby podobne integracje z Bookingiem czy innymi dużymi klientami Google, robi się z tego dużo większy problem niż kolejny chatbot konkurujący z Gemini.
Poniżej rozpisuję, dlaczego moim zdaniem Muse może naruszać jeden z najcenniejszych profit pooli Google, dlaczego własny agent nie rozwiązuje automatycznie problemu Alphabetu oraz dlaczego dzisiejszy sukces GCP może mieć koszt alternatywny, którego rynek nie widzi.
Wyścig o frontier znowu się zagęszcza?
Ciekawy update od FUNDA. Jeszcze pół roku temu coraz częściej zakładano, że frontier AI zawęzi się praktycznie do dwóch laboratoriów. Według najnowszych channel checks FUNDA ten scenariusz zaczyna wyglądać coraz mniej prawdopodobnie.
Ich badania wskazują, że Gemini 4 nadrabia dystans, ostatni duży pretraining run miał pójść dobrze, a reorganizacja zespołu przyniosła oczekiwane efekty. Dobrze łączy się to z ostatnimi doniesieniami o znacznie większym zaangażowaniu Siergieja Brina w Gemini i próbie ponownego dopchnięcia Google do samego frontiera.
Jednocześnie według tych samych channel checks Meta i SpaceXAI ponownie mocniej dokładają do wyścigu.
Ciekawy update od FUNDA. Jeszcze pół roku temu coraz częściej zakładano, że frontier AI zawęzi się praktycznie do dwóch laboratoriów. Według najnowszych channel checks FUNDA ten scenariusz zaczyna wyglądać coraz mniej prawdopodobnie.
Ich badania wskazują, że Gemini 4 nadrabia dystans, ostatni duży pretraining run miał pójść dobrze, a reorganizacja zespołu przyniosła oczekiwane efekty. Dobrze łączy się to z ostatnimi doniesieniami o znacznie większym zaangażowaniu Siergieja Brina w Gemini i próbie ponownego dopchnięcia Google do samego frontiera.
Jednocześnie według tych samych channel checks Meta i SpaceXAI ponownie mocniej dokładają do wyścigu.
Google - fenomenalna chmura i najgorsza sesja od 14 miesięcy
Google pokazało wyniki za drugi kwartał i zaliczyło najgorszą sesję od 14 miesięcy, kurs w dół o ponad 6%. Cały paradoks polega na tym, że biznes chmurowy był fenomenalny, mocno powyżej konsensusu. Dlaczego więc kurs spada? Spróbujmy zrozumieć, co naprawdę zdenerwowało rynek, jak czytać skok w chmurze po debiucie sprzedaży TPU i co to znaczy dla innych BigTechów.
Google pokazało wyniki za drugi kwartał i zaliczyło najgorszą sesję od 14 miesięcy, kurs w dół o ponad 6%. Cały paradoks polega na tym, że biznes chmurowy był fenomenalny, mocno powyżej konsensusu. Dlaczego więc kurs spada? Spróbujmy zrozumieć, co naprawdę zdenerwowało rynek, jak czytać skok w chmurze po debiucie sprzedaży TPU i co to znaczy dla innych BigTechów.
Buffett przyznaje, że to on osobiście stał za wejściem Berkshire w Alphabet
Warren Buffett powiedział CNBC, że to on osobiście zainicjował dużą inwestycję Berkshire Hathaway w Alphabet. Inwestycja miała miejsce po raz pierwszy w trzecim kwartale 2025 i od tego czasu ją powiększał, a wcześniej w tym roku wszedł jeszcze w prywatną emisję Alphabetu na 10 mld USD, która ma finansować infrastrukturę AI spółki.
rynek potraktował to jako mocny sygnał dla całego Mag7. Buffett to człowiek maniakalnie wyczulony na zwrot z kapitału, który sam powtarza, że cała sztuka to znaleźć biznes zarabiający wysokie stopy zwrotu z kapitału przez długie lata. Ten sam Buffett, historycznie nieufny wobec ciężkiego capexu, wyłożył realne pieniądze na hyperscalera w środku ery, w której wszyscy oni inwestują setki miliardów w AI.
Przyznał, że spóźnił się z zakupem i że to był błąd, że Alphabet nie jest wśród jego czterech czy pięciu ulubionych biznesów, a sam capex nazwał wprost „prawdziwym pytaniem" dla Google'a i konkurentów.
Kiedy jednak mimo tego pytania najbardziej zdyscyplinowany wycenowo inwestor świata kupuje hyperscalera i finansuje mu capex na AI, mając przy tym pełną świadomość, że to ten capex jest głównym źródłem niepewności, to jest to niewątpliwie w oczach rynku głos zaufania do całego cyklu.
Warren Buffett powiedział CNBC, że to on osobiście zainicjował dużą inwestycję Berkshire Hathaway w Alphabet. Inwestycja miała miejsce po raz pierwszy w trzecim kwartale 2025 i od tego czasu ją powiększał, a wcześniej w tym roku wszedł jeszcze w prywatną emisję Alphabetu na 10 mld USD, która ma finansować infrastrukturę AI spółki.
rynek potraktował to jako mocny sygnał dla całego Mag7. Buffett to człowiek maniakalnie wyczulony na zwrot z kapitału, który sam powtarza, że cała sztuka to znaleźć biznes zarabiający wysokie stopy zwrotu z kapitału przez długie lata. Ten sam Buffett, historycznie nieufny wobec ciężkiego capexu, wyłożył realne pieniądze na hyperscalera w środku ery, w której wszyscy oni inwestują setki miliardów w AI.
Przyznał, że spóźnił się z zakupem i że to był błąd, że Alphabet nie jest wśród jego czterech czy pięciu ulubionych biznesów, a sam capex nazwał wprost „prawdziwym pytaniem" dla Google'a i konkurentów.
Kiedy jednak mimo tego pytania najbardziej zdyscyplinowany wycenowo inwestor świata kupuje hyperscalera i finansuje mu capex na AI, mając przy tym pełną świadomość, że to ten capex jest głównym źródłem niepewności, to jest to niewątpliwie w oczach rynku głos zaufania do całego cyklu.
Wszystko, co najważniejsze o rynkach na Twoją skrzynkę!
Każda niedziela o 19:00. Zero spamu.