SpaceX rozbija oczekiwania, a Musk pompuje balonik AI, wysyłając półprzewodniki w górę

Elon Musk najwyraźniej postanowił przypomnieć rynkowi, dlaczego hossa na AI jeszcze nie powiedziała ostatniego słowa. SpaceX rozbił oczekiwania wynikami, a konferencja Muska wysłała półprzewodniki w górę w handlu posesyjnym.

Same liczby SpaceX robią wrażenie. Przychody w Q3 sięgnęły 14,6 mld USD (+161% r/r), przebijając konsensus o 1,6 mld USD. Marża operacyjna wzrosła aż o 17 punktów procentowych do 19%, a EPS wyniósł 0,35 USD wobec oczekiwanych 0,16 USD. Najciekawsze jest jednak to, że sam segment AI wygenerował już 7,56 mld USD przychodów (+830% r/r), wyprzedzając Starlink! SpaceX wydał przy tym 19,6 mld USD na inwestycje, z czego aż 16,4 mld USD na infrastrukturę AI.

A to dopiero początek. Prawdziwą bombę Musk zostawił na konferencję wynikową, przedstawiając wręcz absurdalne plany rozbudowy mocy obliczeniowej na 2027 rok. Mówimy o milionach kolejnych akceleratorów Nvidii, gigantycznych inwestycjach w energię i chłodzenie oraz deklaracjach dotyczących zwrotu z tych wydatków, które mogą mocno namieszać w oczekiwaniach rynku.

I właśnie dlatego ta konferencja może mieć dużo większe znaczenie dla całego sektora AI niż same rekordowe wyniki SpaceX.

To była ciężka sesja nie tylko dla banków, ale dal całego sektora finansowego. Dowodem jest zachowanie m.in. akcji PZU. Narodowy ubezpieczyciel w krytycznym momencie sesji tuż przed starem Wall Street przeceniony był o ponad 3%. W tych warunkach zamknięcie „tylko” 1,5% na minusie można uznać za sukces byków.

Nawet jednak cofnięcie w tej skali nie wygląda dobrze. Kurs akcji traci drugi dzień z rzędu po odbiciu od oporu w rejonie 74,50 zł. Potencjalnie może to być gra pod formację podwójnego szczytu. Problem w tym, że wcześniej widoczna formacja musi zostać potwierdzona -> spadek poniżej dna z 2 października na poziomie 69,18 zł. Jakoś tego nie widzę.

Po fatalnym piątku, kiedy rynek technologiczny w USA przeżywał ciężkie chwile, dziś prestiżowy indeks Nasdaq 100 stabilizuje się. Początek sesji przynosi jak na razie nieudaną próbę powrotu do spadków.

Z technicznego punktu widzenia w krótkim terminie przewaga jest jednak dalej po stronie niedźwiedzi i tak pozostanie, dopóki kurs benchmarku pozostanie poniżej odkręcającej się w dół średniej SMA50.

Najbliższe wsparcie mamy w rejonie poziomu 29000 pkt.