Ostatnie odbicie na amerykańskim rynku akcji traci impet
Indeks S&P 500 zyskał 3,8% względem minimów z ubiegłego czwartku, jednak wciąż znajduje się poniżej swojej 50-dniowej średniej kroczącej oraz linii trendu spadkowego, przebiegającej w okolicach poziomu 7670 pkt.
W tym samym czasie fundusz ETF typu „semiconductor” – SOXX – odnotował odbicie o 18%, osiągając poziom 155 USD. Powrócił tym samym do swojej 200-dniowej średniej kroczącej oraz istotnej strefy oporu, po wcześniejszym spadku o 35% (do okolic 130 USD).
Jednocześnie nasilają się presje makroekonomiczne: kurs dolara amerykańskiego wybił się powyżej wieloletniego zakresu wahań, a rentowność 2-letnich obligacji skarbowych USA odnotowała największy dwusesyjny wzrost od marca 2023 roku, osiągając poziom ok. 4,90%.
Co istotne, wyższy od oczekiwań odczyt wskaźnika CPI, „jastrzębie” komentarze przedstawicieli Fed oraz rosnące oczekiwania dotyczące kolejnych podwyżek stóp procentowych osłabiają obecne odbicie – i to mimo faktu, że wcześniejsza wyprzedaż akcji spółki Nvidia została w dużej mierze „wchłonięta” przez szerszy rynek.
Kluczowe poziomy techniczne oraz presje makroekonomiczne sugerują, że indeksy S&P 500, Nasdaq 100 oraz indeks sektora półprzewodników zbliżają się do końca swoich odbić, co oznacza, że w przyszłym tygodniu prawdopodobne są dalsze spadki.
Najnowsze.
Trzeci najlepszy w tym roku tydzień dla WIG20
W zdecydowanie lepszych nastrojach kończy się drugi tydzień listopada na warszawskim parkiecie. W poprzednim WIG20 stracił 1,2% pozostawiając niemiłe wrażenie po tym, jak bykom przyszło bronić wsparcia w rejonie 4085 pkt. Od poniedziałku strona popytowa zaczęła jednak skutecznie kontrować.
Pomimo krótszego tygodnia handlowego z uwagi na Narodowe Święto Niepodległości, cztery kolejne sesje wzrostowe wystarczyły do tygodniowej zwyżki WIG20 o 4%, co sprawia, że mamy za sobą trzeci najlepszy tydzień dla głównego benchmarku po dwóch kolejnych tygodniach zakończonych 2 i 10 kwietnia.
Dziś największą korzyść dla indeksu WIG20 przyniosły walory Allegro (+4,1) oraz PKO BP (+1,7%). Na trzecim miejscu podium jest Dino Polska (+2,5%). Z kolei w roli hamulcowych wystąpiły walory KHM (-2,9%) oraz Orlenu (-1%). Siła rażenia spadkowiczów była niewspółmiernie niska w stosunku do moc walorów wzrostowych. Najbardziej pozytywnym efektem piątkowej sesji był wzrost głównego benchmarku do nowego rekordu wszechczasów połączony w pierwszym w historii notowań wzrostem WIG20 powyżej poziomu 4300 pkt.
Nie ulega wątpliwości, że sprzyjała nam dobra koniunktura na głównych parkietach europejskich. Szczególnie korzystny okazał się kolejny wzrost DAX, który pociągnął kurs niemieckiego indeksu do nowego ATH, ale także sezonowość dwóch ostatnich miesięcy roku jako historycznie jeden z najmocniejszych okresów w roku.
Po dzisiejszym wzroście nie ma się do czego przyczepić na wykresie dziennym WIG20. Nowe ATH sprawia, że indeks nie ma technicznych oporów, a jednocześnie fakt, że rynek jest jeszcze daleki od stanu wykupienia sprawia, że byki mają przestrzeń do kontynuacji hossy.
Applied Materials potwierdza przyspieszenie inwestycji w półprzewodniki
Wyniki Applied Materials za ostatni kwartał były solidne. Przychody wzrosły o 53% r/r do rekordowych 10,41 mld USD, a skorygowany zysk na akcję o 92% do 4,16 USD. Jeszcze ciekawsze od samych wyników były jednak komentarze zarządu dotyczące przyszłości branży półprzewodnikowej.
Nasdaq 100 z powrotem poniżej 200-dniowej średniej
Słaby przebieg ma jak na razie sesja na amerykańskim rynku technologicznym. Samo otwarcie sesji było dla indeksu Nasdaq 100 zbliżone do neutralnego, ale już w pierwsze minuty przyniosły agresywne osuwanie benchmarku, które kontynuowane jest do teraz. W konsekwencji kurs prestiżowego technologicznego indeksu traci ponad 2%.
Technicznie rynek wygląda słabo. Kurs benchmarku wraca bowiem z powrotem poniżej długoterminowej średniej SMA200. Wygląd na to, że przygoda z odbiciem rynku zainicjowana przed tygodniem mogła się zakończyć na poziomie zniesienia Fibo 38,2% całej fali spadkowej prowadzonej od szczytu z 6 października.